Що собою являє мезонинне фінансування?

Дата:

2018-10-17 13:30:21

Перегляди:

378

Рейтинг:

1Дизлайк 0Любити

Поділитися:

Table of contents:

Якщо вивчати тему грошей, то одним з найцікавіших аспектів є такий напрямок, як види фінансування. Тут можна дізнатися про багато можливостей використання коштів. Ми в рамках статті розглянемо мезонинне фінансування.

Загальна інформація

мезонинне фінансуванняЩо ж собою являє мезонное фінансування? По іншому його можна назвати як опосередковану. Суть його полягає в тому, що гроші надаються буквально «під» чесне слово. Тобто – без застави.

Що ж приваблює інвесторів в таких випадках? Найголовнішим аспектом називають високу рентабельність капіталу в даному випадку. До того ж тут інвестор не покладає на себе ризики, які супроводжують прямі вкладення коштів. І крім цього, є ще цілий ряд переваг. Що ж ще?

Переваги, які має мезонинне фінансування

Ось невеликий список:

  1. Для суб'єктів фінансування перевага полягає в тому, що вони можуть отримати гроші тоді, коли у них недостатньо забезпечення або ж вони просто не відповідають фінансовим вимогам для того, щоб залучити стандартний банківський кредит. Можуть бути і деякі інші причини, але все ж, перераховані є основними.
  2. Менше розмивається акціонерний капітал. Це актуально для компаній, у яких високий потенціал зростання, оскільки робить їх більш дорогими.
  3. Власники зберігають контроль над компанією. Інтерес же інвестора зосереджений не в тому, щоб максимально стали дорогими акції, а вони отримали планований прибуток. Тому спостерігається їх менша активність, що позитивно позначається на управлінні. Хоча мезонинному інвестору все ж часто надають можливість впливати на прийняття ключових рішень.
  4. Також позитивно можна сказати і про систему розрахунків, яка є досить гнучкою.

Негативні аспекти

інвестиційний банкна Жаль, але так вже повелося в нашому світі, що там, де є позитивні моменти, існують і негативні. До таких належати:

Більше:

Дивіденди та Особливості їх Виплат

Дивіденди та Особливості їх Виплат

Акціонери (учасники акціонерних товариств) мають можливість одержання доходів пропорційно до внесених ними в товариство інвестицій в залежності від зростання вартості цінних паперів, які знаходяться у їх власності, і як дивіденди по акціях, що знаход...

Товарообіг: це що таке?

Товарообіг: це що таке?

Товарообіг - це один з основних і найважливіших показників в економіці торговельної діяльності. Як же трактується це поняття? Прийнято вважати, що товарообіг – це дія, в основу якого покладено обмін конкретного товару на валюту. Таким чином, ві...

Абонемент

Абонемент "Велика Москва": зона дії, карта і вартість проїзного

Багато людей, які проживають в найближчому Підмосков'ї, воліють шукати роботу в столиці. Їх не лякає необхідність проводити щодня в дорозі кілька годин, адже рівень зарплат у Москві істотно вище. Керівництво залізниці, піклуючись про своїх основних к...

  1. Складність і дорожнеча оформлення (якщо порівнювати з фінансуванням від банків). Така ситуація склалася із-за високих ставок, а також із-за того, що індивідуально структурується кожна угода.
  2. Обмеження щодо можливостей дострокового виходу інвесторів з участі в підприємстві. Особливо це відноситься до малим та середнім суб'єктам економічної діяльності, у яких немає захищеності боргу.
  3. Також існують жорсткі вимоги щодо звітності, прозорості та управлінської команди позичальника.

Ось такі негативні моменти має мезонінний кредит.

Як же все відбувається?

мезонинне фінансування прикладВажливу роль в цій схемі грає інвестиційний банк. Це фінансова установа може застосовувати кілька основних інструментів або їх комбінацій. Крім безпосередньо самого мезонінного кредиту, гроші можуть надаватися при виконанні певних умов.

Спочатку давайте розглянемо перший варіант, як найбільш поширений. В таких випадках надається певна сума, яку раніше кредитор передав в інвестиційний банк, а він уже – суб'єкту економічної діяльності. Натомість він отримує право утримання майна. Важливим є інститут поруки, який може набувати безліч форм. Як правило, термін надання становить до десяти років, на час якого здійснюється мезонинне фінансування.

Приклад такої взаємодії можна навести, вказавши на безліч великих компаній і корпорацій, які зараз функціонують на території США та Західної Європи. Незважаючи на ризикованість, такий підхід користується популярністю, завдяки тому, що приносить прибуток у розмірі 12-45 відсотків річних.

В наших умовах може здатися, що це не дуже то і багато, але не забувайте, що це в доларах і євро. У нас же в більш-менш стабільних банках отримувати навіть половину мінімуму мало де можна. Ось таку перевагу має мезонинне фінансування.

Інший інструментарій

мезонінний кредитКрім розглянутого вище варіанту, може здійснюватися фінансування з так званим оформленням негласного участі. У таких випадках інвестор отримує певну частку компанії, але на нього не поширюється відповідальність перед іншими кредиторами. Таке положення справ не розкривається треті особам. А участь у прибутках, збитки, контролі та управлінні здійснюється на конфіденційних засадах.

Поширений і інструмент фінансування за допомогою випуску конвертованих облігацій. Це передбачає виплату фіксованих відсотків і погашення боргу з можливістю придбання інвестором частини компанії, якій видаються гроші. Причому заздалегідь встановлюється певна конверсійна ціна. Також умовою надання грошей може бути випуск привілейованих акцій, що дають переважне право на прибуток та активи порівняно з іншими власниками.

Висновок

види фінансуванняІ що ж все-таки приваблює інвесторів в таких випадках? Незважаючи на те, що це досить ризиковані підприємства, кредитори не проти взяти участь в розвиткуперспективних суб'єктів економічної діяльності. Багато з них націлюються на те, щоб не просто отримати відсотки, які значно перевищують рівень інфляції, але і отримати доступ до акцій компаній з хорошими перспективами. Адже найбільше вони зацікавлені у власному гарному майбутньому. Тому і звертаються до людей, які спеціалізуються на цьому.

А для компаній, особливо малих і середніх такий підхід має ту перевагу, що, поторгувавшись, вони можуть отримати досить непогані умови, згідно з якими, втрата прибутку буде тимчасовою. Потім же повернутися всі права, і можна буде розвиватися на повну силу, реалізовуючи свій потенціал.


Article in other languages:

AR: https://tostpost.com/ar/finance/8115-what-is-mezzanine-financing.html

BE: https://tostpost.com/be/f-nansy/14473-shto-saboy-uya-lyae-mezoninnoe-f-nansavanne.html

DE: https://tostpost.com/de/finanzen/14477-was-ist-eine-mezzanine-finanzierung.html

En: https://tostpost.com/finance/12409-what-is-mezzanine-financing.html

ES: https://tostpost.com/es/finanzas/14484-que-es-la-intermedia-de-financiaci-n.html

HI: https://tostpost.com/hi/finance/8119-what-is-mezzanine-financing.html

JA: https://tostpost.com/ja/finance/8118-what-is-mezzanine-financing.html

KK: https://tostpost.com/kk/arzhy/14475-nen-b-ld-red-mezonind-k-arzhylandyru.html

PL: https://tostpost.com/pl/finanse/14471-co-to-jest-mezoninnoe-finansowanie.html

PT: https://tostpost.com/pt/finan-as/14464-o-que-mezoninnoe-financiamento.html

TR: https://tostpost.com/tr/maliye/14478-nedir-mezoninnoe-finansman.html

ZH: https://tostpost.com/zh/finance/8864-what-is-mezzanine-financing.html






Alin Trodden - автор статті, редактор
"Привіт, Я Алін Тродден. Я пишу тексти, читаю книги і шукаю враження. І я непогано вмію розповідати вам про це. Я завжди радий брати участь у цікавих проектах."

Примітка (0)

Ця стаття не має коментарів, будьте першим!

Додати коментар

Новини

Рефінансування іпотечного кредиту: умови, кращі пропозиції

Рефінансування іпотечного кредиту: умови, кращі пропозиції

Незважаючи на те що рефінансування кредитів давно числиться у списку банківських послуг, в російській реальності воно з'явилося відносно недавно. Буквально з моменту розвитку іпотечного кредитування. Поряд із зростанням попиту на ...

Як розрахувати декретні у 2011році

Як розрахувати декретні у 2011році

   З січня 2011 року в силу вступили нові правила нарахування декретної відпустки. Як показує практика, це часто не вигідно для жінок. Що потрібно знати жінці, щоб отримати декретні в найбільш вигідною для себе сумі? Якщ...

Як оформити кредитну карту: «Ощадбанк» пропонує прекрасні умови

Як оформити кредитну карту: «Ощадбанк» пропонує прекрасні умови

На сьогоднішній день однією з найбільш популярних фінансових послуг є оформлення кредитних карт. Це пов'язано з дуже великою їх популярністю серед населення. Незважаючи на досить високу процентну ставку, практично кожен повнолітні...

Як дізнатися серію і номер медичного поліса?

Як дізнатися серію і номер медичного поліса?

Номер медичного поліса і його серія - це відомості, які можуть стати в нагоді кожній сучасній людині. Наприклад, при здійсненні запису до фахівця в режимі онлайн. Не всім відомо, де можна подивитися подібного роду інформацію. І то...

Як відкрити рахунок в ощадбанку і трохи історії

Як відкрити рахунок в ощадбанку і трохи історії

Сбербанк Росії – це самий надійний, стабільний, досвідчений банк. 171 рік його історії – вже не просто цифра. Цей банк став еталоном для всіх інших. Багатий досвід роботи у сфері банківських послуг переріс у щось більш...

«Морган Стенлі»: прогнози, аналітика, рейтинг, відгуки і адреси

«Морган Стенлі»: прогнози, аналітика, рейтинг, відгуки і адреси

Morgan Stanley — це найбільший світовий банк. Він був заснований Генрі Морганом в 1939 році, а в 2008 році перейменований в комерційний банк. Основні напрямки його діяльності - це операції з корпоративними ЦП, управління акт...