Інструменти грошово-кредитної політики

Кредитно-грошова політика спрямована на здійснення заходів, які вживаються урядом у сфері грошових і кредитних відносин з метою регулювання економічних процесів. Координатором її здійснення є центральний банк. Сама політика здійснюється в два етапи. Перший етап – центральний банк впливає на параметри кредитно-грошової сфери. Другий етап – підкориговані параметри передаються у виробничу сферу. Результатом ефективного виконання цих етапів буде служити стійкість темпів економічного зростання, досить низький відсоток безробіття, стабільність рівня цін і характерне рівновага державного балансу. Пріоритетом у досягненні покращення економічного стану держави служить стабільність рівня цін.

Основні інструменти грошово кредитної політики повинні справляти вплив на всі фінансові процеси в державі в якості як прямих (або адміністративні), так і непрямих (або економічних) важелів. Це повинно виявлятися в контролі державою такого основного фінансового показника, як платіжний баланс країни.

Адміністративні інструменти грошово-кредитної політики мають вигляд розпоряджень, директив та інструкцій, які повинні виходити з Центробанку і регулювати ліміти як на процентні ставки, так і на видачу кредитів. Контроль за лімітом процентної ставки здійснюється з допомогою визначення граничного значення позичкового відсотка, а також депозитної процентної ставки і ставки за ощадними вкладами.

Більше:

Конкуренція - це суперництво між учасниками ринкової економіки. Види і функції конкуренції

Конкуренція – це поняття, властиве ринковій економіці. Кожен учасник фінансових, торговельних відносин прагне зайняти краще місце в тому середовищі, де йому доводиться функціонувати. Саме з цієї причини виникає конкуренція. Боротьба між суб'єкт...

Знайомтеся: найдовша змія

 Ставлення людини до змій ніколи не було однозначним. Багато хто з нас вважають їх непотрібними і мерзенними істотами, а деякі, навпаки, впевнені, що змія може бути корисною, так як з її отрути виробляється багато ліків самого широкого спектру д...

Поняття буття. Основні форми буття

Початкове поняття, на базі якого побудована взагалі вся філософська картина світу (незалежно від філософської системи) – це категорія буття. Поняття це дуже непросте. Тому нижче ми розглянемо, що ж таке буття, і його основні форми також дізнаєм...

Лімітування обсягів операцій за кредитами передбачає встановлення верхнього граничного значення кредитної емісії. Це поняття відоме і під такою назвою «кредитний стелю». Іншими словами, загальна сума кредитів, яка надається банківським сектором, визначає цей кредитний стелю. Однакові обмеження за обсягами і темпами зростання кредитів встановлюються для всіх комерційних банків. Іноді обмеження кредиту встановлюється тільки для деяких секторів економіки і носить назву селективного кредитного контролю. До такого методу регулювання належить лімітування меж з обліку векселів та обмеження кредиту на споживання.

Прямі інструменти грошово кредитної політики досить ефективні під час кризи кредитної системи, а також при слаборозвиненому внутрішньодержавному фінансовому ринку. Основним їх недоліком є сприяння відтоку грошових коштів в «тінь» та за кордон.

Непрямі інструменти кредитно-грошової політики включають: зміни облікової ставки, встановлення обсягів обов'язкових резервів, а також здійснення операцій на відкритому ринку.

Одним з перших методів, які беруть участь у регулюванні грошово-кредитних відносин, прийнято вважати зміна облікової ставки. Суть його полягає в наданні впливу центрального банку на ліквідність інших банків і загальну грошову базу. При цьому під ліквідністю необхідно розуміти здатність банків різної форми власності у встановлені терміни здійснювати погашення всіх своїх фінансових зобов'язань.

Основні інструменти грошово кредитної політики, що дозволяють контролювати банківську ліквідність, включають і визначення суми обов'язкових резервів. Дані резерви необхідні для гарантування виплати вкладів клієнтам у разі банкрутства банку. Центральним банком встановлюється певний ряд нормативів для обов'язкових резервів. Наприклад, для збільшення заощаджень населення центральним банком встановлюються більш низькі норми для депозитів з невеликим терміном вкладу і більш високі – для вкладів до запитання.

Описані непрямі інструменти грошово кредитної політики справляють істотний вплив на масштаб і структуру кредитних операцій. Їх перевагою є ефективний вплив на об'єкт регулювання, відсутність видимості під їх впливом диспропорцій в економічних процесах.

Виходячи з викладеного, можна зробити висновок, що всі інструменти грошово-кредитної політики повинні служити важелями економічного впливу для досягнення позитивного макроекономічного ефекту.