طرق تقييم الأسهم

إلى استباق إمكانية الأسهم الإيداع المباشر من عوائدها. إذا لم يكن هناك ثقة في المهارات الخاصة بهم التقييم ، يجب أن يعهد بهذا الأمر إلى المشاركين في السوق المهنية. الخبرة و المعرفة سوف تساعدك على الاستثمار وزيادة الأموال.

طرق تقييم الأسهم: للمستثمرين والشركات المصدرة الأطراف

تحليل إمكانات الأوراق المالية يخضع الاستثمار في الشركة. التقييم الصحيح يعتمد على مستوى العائد والأرباح. في تقييم كشفت عن إمكانات الاستثمار في الشركة ، فإن أفضل وقت للشراء و البيع.

المفاهيم الأساسية

شركة تصدر سهم لتوليد دخل إضافي من المبيعات. لهذا الغرض هو تقييم سهم. في نفس الوقت والسيولة على مستوى الدخل المتوقع يعتمد على آفاق نمو الشركة. معظم الأسهم ليس لها تاريخ انتهاء الصلاحية المحددة. ولكن الحد الأدنى لفترة لا تقل عن سنة واحدة. الافتراضي هو ساري المفعول طالما إصدار الشركة تجري الأنشطة التجارية.

هناك نوعان: المشترك المفضل. الأسهم العادية لديها الخصائص التالية:

1. بعد شراء المالك يحصل على حق المشاركة في اجتماع المساهمين في التصويت على قرارات معينة.
2. دفع أسهم تتم بعد إجراء المدفوعات على الأسهم الممتازة.
3. بين الأسهم العادية تنقسم إلى فئات A و B. أول نوع له مزايا في نظام الدفع.

العوامل التي تؤثر في تحديد القيمة

تقييم أسهم يعتمد على العوامل الرئيسية مثل العرض والطلب. أفضل أن المشترين هم على استعداد لدفع. غير أن هذه الطريقة قد لا تكون موضوعية. السبب في ذلك هي الأخرى من العوامل الخارجية.

ووفقا للخبراء ، أسهم الشركات الروسية على سوق الأوراق المالية التي تباع بأسعار مخفضة الأسعار. السبب هو عدم الاستقرار السياسي الواضح آفاق القطاعات الفردية و العقوبات ضد البلاد. وهذا يؤدي إلى حقيقة أن المستثمرين يحجمون عن الاستثمار. في تقدير تكلفة أسهم هذه العوامل تحليلها بعناية.

السيولة

تكلفة أسهم يتطلب النظر في السيولة في الوقت الراهن وفي المستقبل. في ظل السيولة اللازمة لفهم الفرصة لتنفيذها في أي وقت. وفقا لهذا المعيار أسهم تنقسم إلى ثلاثة القيادة.

• “القيادية” من أسهم الشركات الرائدة والاحتكارات. لديهم مستقرة ، آفاق جيدة ، الذي يلغي مخاطر كبيرة. معظم المستثمرين في محاولة الاستثمار في “القيادية”.
• الدرجة الثانية وتشمل الشركات التي لديها إمكانات جيدة. المهنيين مرئية بوضوح آفاقها. من وجهة النظر المالية ، التوقعات الإيجابية. على الرغم من ارتفاع مستوى المخاطر مع هذه الشركات أيضا جاذبية الاستثمار. <لى>على الطبقة الثالثة هي الشركات التي بدأت مؤخرا العاملة في السوق. آفاق غير معروفة. الودائع هي الأكثر خطورة.

وهكذا ، فإنه من المستحيل أن نغفل أن ظروف السوق هي أيضا واحدة من أبرز العوامل في تقييم أسهم الشركة.

السكان

على الرغم من تعقيد نظرية سوق الأسهم المستثمرين والدهاء قادرة على حساب مقدما ربحية سهم مع الدقة الرياضية. ولكن في نفس الوقت, معظم المستثمرين المبتدئين يخطئون في الاستثمار ، مع التركيز على أسهم الشركات التي لعدة سنوات المتداولة في السوق. هنا تنشأ الحاجة إلى دراسة أكثر تفصيلا من أساليب التقييم بغض النظر عن الظروف الحالية.

من وجهة النظر هذه, هناك نوعان من التقييم: التحليل الفني والأساسي.

التحليل الأساسي

إذا كنت تتبع مبادئ التحليل الأساسي ، يجب على المستثمر دراسة كل المعلومات المتاحة عن الشركة. تحليل يخضع جميع: التقارير المحاسبية ، النظام الضريبي ، تكنولوجيا الإنتاج والخدمات اللوجستية المشاريع المخطط لها من موقف الشركة في السوق. لا يغفل اتجاهات الصناعة التي specializiruetsya الشركة ، وإدارة استراتيجية فيما يتعلق الابتكارات في هذه الصناعة. إذا كانت نتائج هذا التحليل اتضح أن الشركة لديها إمكانات ، ثم اتخاذ قرار بشأن شراء أسهم الشركة.

التحليل الفني

سؤال مهم-في نقطة ما على شراء الأسهم. كما المذكورة أعلاه, الأسهم في ذروة أهميتها لديهم ميل إلى الانخفاض في الأسعار. هناك حاجة لحساب الوقت المحدد من المشتريات و المبيعات. هذا وسوف تساعد على التحليل الفني. من خلال دراسة الرسم البياني من تزايد شعبية من العمل. الوقت الأمثل هو الفترة عندما كان سعر السهم ينخفض والنهج مستوى معين ، لغة سوق الأسهم لاعبين خط الدعم.

عند بيع يجب عليك أيضاالرسومات. إذا كان الثمن هو زيادة تقترب من مستوى الذروة ، يجب تنفيذ العمل.

ولكن مثل هذه السياسة أكثر سمة من المضاربين في السوق. بغض النظر عن الإمكانيات الفعلية من أسهم الشركة أنها تبيع لهم عندما يكون هناك طلب و شراء عندما الفعلية الاقتراح.

ما أساليب التقييم المفضل ؟

أساليب تقييم أسهم يعتمد على ما الغرض من التقييم. هناك مصالح الطرفين: المستثمر والشركة المصدرة. أول المهتمين في عوائد الأسهم. الجانب الثاني هو ترغب في جذب أموال إضافية ليس فقط إلى النشاط الحالي ولكن ربما في المشاريع المستقبلية.

وبالإضافة إلى ذلك ، فإن تقييم أسهم في إعادة هيكلة الشركات في المعاملات للحصول على القرض في البنك لتحويل الأسهم إلى أطراف ثالثة أساسا لإظهار إمكانيات الشركة.

في كل الحالات ، القيمة السوقية أسهم 5 طرق. وهم على النحو التالي:

1. الاسمية. قيمة الأسهم مع هذا الأسلوب يجب أن يساوي 25 % من رأس المال أو أقل. وهكذا في كل الأسهم, يجب أن يكون المبلغ نفسه. المبلغ الإجمالي من إصدار أسهم في القيمة مسبقا يجب أن لا يتجاوز مبلغ من رأس المال.
2. نهج السوق. تكلفة هذه الطريقة تختلف عن السابقة النسبة. هنا الإشارة العرض والطلب. إذا كانت الشركة غير مستقرة – أن تقييم سهم سيعطي لها عظيم المنظور. على العكس من ذلك ، إذا كان الوضع غير المستقر من أسهم الشركة أرخص.
3. القيمة الدفترية. النسبة سوف تكون معروفة, إذا كنت تأخذ كمية من صافي أصول القسمة على عدد الأسهم. هذا الأسلوب هو المعمول به ، عندما يكون لديك الاندماج.

للاهتمام من الناحية العملية: في الغرب الشركات قيمة أعلى من الأداء المحاسبي. في روسيا ، المعاكس – العامل الرئيسي هو الأداء المالي. ويرجع ذلك إلى عدم وجود معلومات عن أساليب أخرى.

1. تقييم أسهم في تصفية الأسلوب. يطبق مبدأ المتبقية. الأرباح ستعود مرة واحدة الشركة بيع الأصول بسعر الصفقة ، وسوف تدفع إلى المقابلة و سوف تدفع على الأسهم الممتازة. هنا العامل الحاسم بالنسبة لربحية السهم هو قيمة تصفية المؤسسة. علما أن ترتيب مدفوعات الشركات التابعة والأشخاص المنصوص عليها في القانون. هذه قائمة المساهمين ليست الدور الوحيد الذي يؤدي إلى بعض المخاطر للمستثمر.
2. الإستثمار يتضمن الإشارة إلى قيمة المستثمر يعتبر الأمثل. ولكن تصنيف له لا ينبغي أن يكون أساس لها من الصحة. يجب أن يبرر مثل هذه التكلفة ويؤدي تحليل النتائج وغيرها من الحجج.

الطريقة التي تختار ؟

تقييم سهم من أسهم الشركة ، وخاصة طريقة التقييم يعتمد على أسعار السوق. إذا نقلت في أوقات الذروة أو أقرب إلى ذلك ، ينبغي حساب المجموع المرجح في تاريخ التقييم. في حالة العكس ، عندما أسهم انخفاض مؤشرات لتقييم أكثر تعقيدا. في مثل هذه الحالات يصبح ذات الصلة وليس تقييم أسهم الشركة و تحديد قيمة المؤسسة بأكملها.

ملاحظة أن هذه الأساليب ليست شاملة. وبالإضافة إلى ذلك, هناك طرق التي لعبت الدور الرئيسي من خلال الأداء المالي.

تقييم الأسهم عند هذه الأساليب على النحو التالي:

• حساب صافي قيمة الأصول في الدورة الدموية.
• تحليل سوق رأس المال.
• خصم التدفقات المالية.
• الرياضية الترجيح.
• رسملة الدخل.

تطبيق عملي أساليب

دورة السيولة من أسهم الشركة قد تختلف من عدة أشهر إلى عدة سنوات. لا أن تترك في الخسارة من الاستثمارات ، يجب أن الرهان على الأسهم على المدى الطويل. هناك نوعان من الحجج المقنعة:

1. على المدى الطويل تنطوي على أقل من المضاربين ، دورات يمكن توقع مع دقة أعلى.
2. بفضل النمو المطرد أنها تجلب المزيد من الأرباح. من وجهة النظر هذه, بعض المساهمين عقد لهم نصف قرن.

كيفية الاستثمار في الأسهم ؟

المستثمر هي حرة تماما في تفضيلاته ، حتى لو كان تقييم حصة في وعود نتائج إيجابية. بين المستثمرين الروس شعبية الأسهم الغربية النامية الشركات. ويرجع ذلك إلى الاستقرار.

نفس النمط في الغرب إلا مع التوجه على العكس من ذلك - إلى روسيا. ويعتقد أن الشركات الروسية تجعل المزيد من الأرباح في المدى القصير. هذا الاتجاه يسمح لهم أن تستثمر مبالغ كبيرة في الشركات المحلية.

وبالنظر إلى أن سوق الأوراق المالية يتطلب معرفة عميقة وخبرة العديد من الشروط الأخرى, بعض المستثمرين لا خطر على الانخراط في النفس-تصنيف سهم. نقل الأموال في الثقة أو الفعل من خلال الصناديق الخاصة.

إدارة المخزون

افتراضيا ، الغرض من شراء أسهم هو واضح-الربح. ولكن واحدة من القواعد الرئيسية من الاستثمار في الدول – لا ينبغي استثمار جميع الأموال في أسهم شركة واحدة. هذا النهج هو بسبب المخاطر مستقلة عن المستثمر أو منالتي تنتجها الشركة.

بعد التقييم من أسهم الشركة ، هو استراتيجية الكلاسيكية. لها معايير رئيسية هي على النحو التالي:

• إذا كان الهدف من الاستثمار هو سلامة الأموال يجب أن الرهان على “القيادية”. عدد غير محدود. الأمثل – من 3 إلى 5 اعتمادا على المبلغ الإجمالي للاستثمارات.
• إذا كان المستثمر هو على استعداد لتحمل المخاطر من أجل الحصول على المزيد من الدخل ، يجب أن ننظر نحو سهم من الدرجة الثانية والثالثة. بالنسب التالية: 50% - "رقائق الأزرق" من 50 ٪ المتبقية يجب أن توزع بين المراتب الثانية والثالثة.

مع هذا النهج ، فإن المستثمر هو التأمين ضد الخسائر الكبيرة: إذا كان الصف الثالث أقل من التوقعات ، هذا الأخير يمكن أن تعوض عن الخسائر.

الخلاصة

سوق الأوراق المالية منفصلة القطاع الاقتصادي شكلت منذ زمن طويل. إذا قبل ذلك كان فقط إعطاء الشخص مع تدريب خاص في البيئة الاقتصادية في الوقت الحاضر الوصول للجميع. هذا يساعد تكنولوجيا المعلومات ، تطوير الإنترنت وتوافر المعلومات. شكرا لهم ، تقييم سوق الأسهم ومزيد من التعامل معه حتى المبتدئين المستثمرين.

إدخال المبلغ في الاستثمار في السوق لا يسيطر عليها أحد. اعتمادا على قدراتها الذاتية ، كل تاجر أو مستثمر لديه الحق في أن خطر أي مريحة المبلغ.