Die Faktorenanalyse der Rentabilität des eigenen Kapitals

Datum:

2020-07-07 21:00:07

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Ein wichtiger Aspekt der Bewertung der Tätigkeit der Firma ist die Untersuchung seiner Effizienz im Hinblick auf die Eigentumsverhältnisse. Die Wirksamkeit in diesem Fall, wie in vielen anderen, kann beurteilt werden durch die Definition der Kennzahl der Rentabilität. Allerdings ist eine einfache Berechnung nicht ausreichen und es wird notwendig, die Analyse zu ergänzen. Die beliebteste Methode ist wohl die Faktorenanalyse der Rentabilität des Eigenkapitals. Werfen Sie einen genaueren Blick auf die Methodik der Durchführung und die wichtigsten Funktionen.

Die Faktorenanalyse der Rentabilität des Eigenkapitals ist in der Regel verbunden mit den Formeln von DuPont, die es ermöglichen, schnell die erforderlichen Berechnungen. Es ist wichtig zu verstehen, wie diese Formeln ergeben, darüber hinaus gibt es nichts kompliziertes. Eigenkapitalrendite des Eigentümers, offensichtlich wird durch das Verhältnis der erhaltenen Reingewinns zur Größe des Grundkapitals. Факторная Modell ergibt sich aus dieser Beziehung durch Elementare Transformationen. Ihr Wesen besteht in der Multiplikation der Zähler und Nenner auf Einnahmen und Vermögenswerte. Danach leicht feststellen, dass die Effizienz der Nutzung der Teil des Kapitals, seine Rentabilität, bestimmt das Werk Exponenten finanzielle Abhängigkeit auf den Umsatz von Vermögen (Aktiva) und das Niveau der Rentabilität der Verkäufe. Nach der Erstellung des mathematischen Modells erfolgt direkt Ihre Analyse. Es kann durchgeführt werden in irgendeiner Weise, geeignet für deterministische Modelle. Die Faktorenanalyse der Rentabilität des Eigenkapitals mit der Verwendung von Formeln DuPont ist eine der Variationen des Verfahrens der absoluten Differenzen. Er wiederum ist auch ein Spezialfall der Methode der kettensubstitution. Das Grundprinzip dieser Methode liegt in der Bestimmung der wechselnden Einwirkung der einzelnen Faktoren isoliert, unabhängig von den übrigen.

Es ist erwähnenswert, dass in ähnlicher Weise durchgeführt, und die Faktorenanalyse der wirtschaftlichen Rentabilität. Es ist ein Verhältnis von Gewinn zu Vermögen. Nach Renovierungen diese Zahl kann man sich vorstellen das Werk des Umsatzes Vermögen der Firma auf die Rentabilität der Verkäufe. Die nachfolgende Analyse geht auf die gleiche Weise.

Sie Müssen besonderes Augenmerk darauf legen, welche Indikatoren verwendet werden sollten Berechnungen. Es ist offensichtlich, dass Sie verwenden müssen Informationen für mindestens zwei Perioden zu beobachten Sie dabei die änderungen. Daten, die stammen aus der Gewinn-und Verlustrechnung, der kumulative Charakter haben, da sind bestimmten Betrag für einen bestimmten Zeitraum. In der Bilanz der gleichen Daten zu einem bestimmten Zeitpunkt, so ist es am besten berechnen Sie Ihre Durchschnittliche Größe.

Die oben genannten Methoden, d.h. die Methode der kettensubstitution und seine Modifikationen können verwendet werden für die Analyse fast jede deterministisch Faktor-Modell. Zum Beispiel die Faktorenanalyse der Liquidität Dritten Grades kann sehr einfach durchgeführt werden. Für mehr Details verwendbar entdecken Sie die Formel für diesen Koeffizienten, was im Zähler Umlaufvermögen Bestandteile, und im Nenner ü kurzfristigen Verbindlichkeiten. Dann ist es erforderlich, eine Abschätzung des Einflusses der einzelnen identifizierten Faktoren. Sie sollten angeben, dass für dieses Modell nicht verwendet werden, um die absoluten Unterschiede und der gleichnamige Methode, so wie Sie hat das Fach.

Jede Art von Wert-Analyse ist schwer zu überschätzen, und die Faktorenanalyse der Rentabilität des Eigenkapitals und anderer Indikatoren ist eine der besten Methoden, die förderlich für die Annahme der richtigen Managemententscheidungen. Die Identifizierung von starken negativen Einfluss des Faktors zeigt deutlich, wohin sollte an den Auswirkungen. Auf der anderen Seite einen positiven Effekt kann darauf hindeuten, Z. B. über das Vorhandensein bestimmter Rücklagen Gewinn-Wachstum.


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Alin Trodden - autor des Artikels, Herausgeber
"Hi, ich bin Alin Trodden. Ich schreibe Texte, lese Bücher und suche nach Eindrücken. Und ich bin nicht schlecht darin, dir davon zu erzählen. Ich freue mich immer, an interessanten Projekten teilzunehmen."

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