تحليل عامل العائد على حقوق المساهمين

واحدة من الجوانب الهامة في تقييم الشركة هو دراسة فعالية من وجهة نظر صاحبها. الكفاءة في هذه الحالة كما في العديد من الآخرين ، يمكن تقييمها من خلال تحديد مقياس الربحية. ومع ذلك ، فإن عملية حسابية بسيطة قد تكون كافية و سيكون من الضروري أن تكمل التحليل. الأسلوب الأكثر شعبية هو ربما عامل تحليل ربحية رأس المال الخاص. دعونا نركز على منهجيات والميزات الرئيسية.

عامل تحليل العائد على حقوق المساهمين عادة ما يرتبط مع الصيغ دوبونت التي تسمح لك بسرعة أداء جميع العمليات الحسابية اللازمة. من المهم أن نفهم كيف هذه الصيغ تحولت ، الى جانب ذلك لا يوجد شيء معقد. العائد على حقوق المساهمين من المالك ، ومن الواضح أن تحدد نسبة صافي الربح إلى قيمة رأس المال. نموذج عامل المستمدة من معين العلاقة قبل التحول الابتدائية. جوهرها يكمن في ضرب البسط والمقام في الإيرادات والأصول. ثم من السهل أن نرى أن كفاءة هذا الجزء من رأس المال ، ربحيتها يتم تحديدها من قبل المنتج من مؤشر درجة الاعتماد المالي على دوران والممتلكات (الأصول) و مستوى ربحية المبيعات. بعد نموذج رياضي مباشرة للتحليل. ويمكن أن يتم ذلك عن طريق أي وسيلة مناسبة نماذج حتمية. تحليل عامل العائد على حقوق المساهمين باستخدام دوبونت الصيغة هي واحدة من الاختلافات في طريقة الفروق المطلقة. لكنه في المقابل هو حالة خاصة من طريقة سلسلة التبديلات. المبدأ الأساسي لهذه الطريقة تكمن في متسلسلة تحديد تأثير كل عامل في العزلة ، بشكل مستقل عن الأخرى.

ومن الجدير بالذكر أنه في نفس الطريق التي أجريت تحليل العوامل الاقتصادية الربحية. هو نسبة من الأرباح إلى الأصول. بعد قليل تحول هذا المؤشر يمكن أن تكون ممثلة من قبل المنتج من دوران ممتلكات شركة ربحية المبيعات. اللاحقة التحليل بنفس الطريقة.

ويجب إيلاء اهتمام خاص إلى حقيقة, ما هي المقاييس التي يجب استخدامها في العمليات الحسابية. من الواضح أنك يجب أن تستخدم المعلومات فترتين على الأقل أن تكون قادرة على مراقبة التغييرات. البيانات مأخوذة من بيان الربح والخسارة تراكمية ، وكذلك قيمة معينة خلال فترة زمنية معينة. في ميزان ورقة البيانات المقدمة على تاريخ محدد ، لذلك فمن الأفضل أن حساب متوسط القيمة.

الأساليب المذكورة أعلاه ، أي طريقة من سلسلة تبديلات وتعديلات ، يمكن أن تستخدم لتحليل أي القطعية نموذج عامل. على سبيل المثال ، تحليل عامل من النسبة الحالية يمكن أن يتم ذلك ببساطة شديدة. لمزيد من التفاصيل ، فإنه من المستحسن أن كشف صيغة من هذه المعامل ، مما يعكس في البسط مكونات الأصول الحالية القاسم – التزامات قصيرة الأجل. إذا كنت ترغب في حساب تأثير كل من تحديد العوامل. وتجدر الإشارة إلى أن هذا النموذج من المستحيل تطبيق الفرق المطلق و نفس المسمى الأسلوب كما أنه لديه شخصية متعددة.

قيمة أي تحليل من الصعب أن نبالغ ، عامل تحليل العائد على حقوق المساهمين وغيرها من المؤشرات هي واحدة من أفضل الطرق لتسهيل اعتماد الحق في القرارات الإدارية. تحديد سلبي قوي نفوذ أو أي عامل آخر يشير بوضوح إلى أين المباشر أثر. من ناحية أخرى ، الأثر الإيجابي قد يشير على سبيل المثال إلى أن احتياطيات معينة من نمو الأرباح.