Warum Russland US-Staatsanleihen?

Im Sommer 2016 Russland erhöhte Investitionen in US-Staatsanleihen und brachte Sie bis zu 91 Milliarden US-Dollar, obwohl erst vor zwei Jahren, im August 2014, mit der Einführung der sektoralen Sanktionen gegen Russland seitens des Westens, Investitionen sanken um bis zu 66 Milliarden US-Dollar. Warum Russland US-Staatsanleihen? Werden versuchen, diese Frage zu verstehen.

Der erste Grund: die Aufrechterhaltung des Rubels

Egal, Wie viele schrien verschiedene „Trolle» im Internet und Patrioten auf den Straßen, die schlecht verstehen, was ist die Wirtschaft, über die Unterstützung der „Feind“, US-Staatsanleihen sind dringend nötig.

Für einen Anfang ist es notwendig zu zerstreuen Haupt-Mythos: Geld für solche Ziele gehen nicht aus dem Budget des Staates. Wertpapiere Schuldverschreibungen der USA kommen aus den Reserven der Zentralbank (Central Bank of the Russian Federation), die ausgegeben wird, auf die Aufrechterhaltung des Rubels, Software Währung Importeure, Schuldnern usw.

Wenn jemand denkt, dass irgendeine Oma erhält weniger Rente aufgrund der Tatsache, dass die Regierung Kredite „Feinde”, dann Irrt er stark. CBR - unabhängigen Finanzinstitut, das eine der Funktionen der - Emission von Rubel. Sie wiederum hängt vom Zustand der Wirtschaft als ganzes, sondern die Handelsbilanz.

Je mehr wirtschaftlich entwickelt ein Land, desto mehr Sie drucken möchten interne Währung. Wenn das Gleichgewicht nicht eingehalten wird und die Zentralbank druckt Geld viel, dann verwandelt Sie sich in die gewöhnlichen konfetti, Bonbonpapier.

Stellen Wir uns vor, dass jedem Bürger eine Million Dollar verteilt, was wird dann geschehen? Die Antwort ist klar: die Preise einfach steigen, da niemand verkaufen knappes gut für Papier. In der Wirtschaft ist als Hyperinflation bezeichnet.

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Der zweite Grund: die Aufrechterhaltung der Liquidität der nationalen Währung

Abhängig vom Zustand der Wirtschaft, die Zentralbank gibt Rubel in die Reserve. Aber die wichtigsten Trading-Transaktionen werden in Euro, US-Dollar, japanischen Yen, britischen Pfund Sterling. Auch heute zu Ihnen aufgenommen der chinesische Yuan.

Um den Rubel hatten Liquidität (Gewicht), müssen Sie diese zu monetarisieren, oder Sie bleiben gewöhnliche konfetti. Früher als Maßnahmen zur Sicherstellung der Gold gehandelt. Genau Dollar, der von diesem Edelmetall, gewann die Vorherrschaft in der Welt, während der französische Präsident C. de Gaulle, eines Tages, nicht in den USA brachte das ganze Schiff mit der amerikanischen Währung, auf die verlangte Gold. Nach solch krasse Aktion wurde beschlossen, aufgeben Software „Bucks» Edelmetall. Stattdessen Währung wurde sichergestellt durch die Garantien der USA, dass „alles wird gut» und ist es tatsächlich, und es gibt US-Staatsanleihen.

Mit Anderen Worten, der Rubel muss sichergestellt werden etwas, um einen gewöhnlichen Zettel, die hacken kann jedes Kind von Notebooks. In dieser Rolle sind die US-Staatsanleihen, die durch eine im wahrsten Sinne Ehrenwort der US-Regierung.

Wertpapiere Schuldverschreibungen USA sind eine Garantie, dass der Rubel jederzeit in Dollar tauschen und Umgekehrt. Angesichts der Tatsache, dass alle Geschäfte sich gerade in ausländischer Währung mehrerer Länder, darunter die USA, dann ist eine Garantie für die Stabilität der Handelsgeschäfte.

Um es deutlich zu machen, warum kaufen US-Staatsanleihen, das wir eine Situation vortäuschen: in einem Raum spielt drei Kinder. Zwei von Ihnen eigenes Geld drucken, und der Dritte kauft. Die erste schneidet die eigene Währung aus den Blättern des Notizbuches, und nichts bietet, zweite ü klüger war als er ändert seine Papier „Bucks» echte Rubel an einem bestimmten Kurs, für die Sie kaufen können, etwas reales im Shop. So, das zweite Kind wird nicht einfach so verteilen Sie, im Gegensatz zu den ersten, die drucken kann „Geld» in beliebiger Menge.

Ueber die Emission der Geldmittel, ist die Situation in etwa vergleichbar mit dem zweiten Kind in unserer Situation: die Zentralbank gibt Rubel, подкрепляющиеся Wertpapieren, die als US-Staatsanleihen. Selbst Dollar erworben werden, die auch die Federal Reserve von der US-Regierung für solche Anleihen, die zusammen die Auslandsverschuldung.

Der Grund Dritte: das Ergebnis

Neben den beiden bereits genannten Gründen, nicht zu vergessen, dass Investitionen in US-Staatsanleihen bringen die Realeinkommen. als Anleger fungieren kann, Zentralbanken, Regierungen, kommerzielle Institutionen, private Investoren. Ihre Ausbeute schwankt im Bereich von 2-3% pro Jahr. Auf den ersten Blick, sehr kleine Zahl, aber es ist ein Vorteil – niedriger Prozentsatz kompensiert Vertrauen in die Rückzahlung sowohl des Kapitals und des Gewinns. Kein Finanzinstrument, im Gegensatz zu den Staatsanleihen der meisten entwickelten Ländern nicht gibt absolut keine Garantie, das heißt, Sie können nicht einfach erhalten Sie den Prozentsatz der zu erwartenden hohen Gewinne, sondern auch das ganze Kapital zu verlieren.

In der Welt ähnliche Anlageinstrumente, die geben eine Garantie auf einen Gewinn, eigentlich sehr wenig. Als solche und als US-Staatsanleihen, mit dem die höchste Autorität der Regierung in der Welt.

Die vierte Ursache: die Erhaltung der Reserven

Jeder in unserem Land weiß, dass das Geld in Glas – dies ist gleichbedeutend mit der Tatsache, dass Sie auf dem Scheiterhaufen verbrennen. Inflation in ein paar Jahrenreduzieren Sie erheblich, trotz der Tatsache, dass die Anzahl der Nullen auf den Banknoten wird sich nicht ändern.

Aber der normale Bürger einfacher: wenn er die Mittel, die er will, um ein paar Jahre, ist es ausreichend, kommen zu einer Bank und eröffnen das Depot die Ihr gesammeltes Geld gegen Zinsen. Natürlich nicht zu viel verdienen, aber das Hauptziel ist es ü speichern des Tools in realen Werten, aber nicht im nominalen. Mit anderen Worten, es ist nicht wichtig, wie viele Nullen auf dem geldschein, ist es wichtig – wie viele Sie kaufen Produkte in einem Geschäft.

Natürlich, die Banken Bankrott zu gehen, sind geschlossen, Sie haben die Konzession zurückzunehmen, aber heute ist der Staat nach der Krise von 2008 zuverlässig versichert alle Einzahlungen bis zu einem angemessenen Betrag.

Alle Banken hängen wiederum von der Zentralbank, die zu lizenzieren, setzt die Refinanzierung usw. Aber was macht die CBR? Die Inflation direkt für ihn nicht aufgehoben, was bedeutet, dass die Reserven in Rubel beliefen Lagerung Einsparungen im Glas von jedem Bürger ist dumm und sinnlos. Solche инстументом Erhaltung der Reserven und sind госооблигации „Feinde”.

Warum?

Natürlich, erzählen über die Größe und die macht Russlands kann man sich nach Herzenslust, aber bis heute ist es der Schuldtitel der US-Regierung erfüllen drei wesentliche Anforderungen:

• Zuverlässigkeit;
• Liquidität;
• Die Rendite.

USA - eines der wenigen Länder in der Welt, wo die Wirtschaftspolitik des Staates hängt nicht von „Wirt“ des Weißen Hauses. Wer hätte nicht an die macht kam in diesem Land, die Situation ändert sich nicht. Darüber hinaus ist der Staat kein Fieber von den verschiedenen Aufständen, Revolutionen, Verschiebungen Modi, Reform der Finanzmärkte, Kriege usw. In diesem Land wissen die wichtigste Regel in der Wirtschaft – Geld ist wie die Stille.

Am Ende der „die ära des Dollars”?

Heute kann man sich verschiedene Filme, TV-Shows, Auftritte von Politikern über den bevorstehenden Zusammenbruch des „US-Finanz-Pyramide“. Viele „Guru“ in der Wirtschaft erklären, was hier passiert ist, wir warten lieber noch ein paar Jahre. Aber die echten ökonomen auch in der mittelfristigen (nächste halbe Jahrhundert) Zukunft solche Chancen nicht sehen.

Summe der Staatsverschuldung der USA

Natürlich, die Summe der Staatsverschuldung der USA eine imposante – mehr als 19 Billionen US-Dollar, was einem Anteil von 109,9 % des BIP. Zum Beispiel, die Schulden von Griechenland, Irland und Island in Prozent des BIP größer ist als die US, und die Schulden der Ukraine in den kommenden Jahren auch diese zahlen übertreffen kann. Hier muss man berücksichtigen nicht die Höhe der nominalen Schulden, und das prozentuelle Verhältnis zum BIP und seinen Service, die für die US-Regierung kostet nur 250 Milliarden US-Dollar. Wenn man sich mit einer Rendite des Budgets, fast 3,5 Billionen US-Dollar, der Betrag wird dann unglücklich. Deshalb Blasen öffentlich über die bevorstehende Zahlungsunfähigkeit der USA in den kommenden 50-100 Jahre zu früh.

Russland: US-Staatsanleihen die gunstigste

Bezüglich des Dritten ein wichtiger Faktor bei der ü Rendite, hier werden US-Staatsanleihen auf dem ersten Platz. Jetzt werden sich viele verwundern, aber in die Top fünf auf drei-Jahres-Staatsanleihen sind diejenigen, die Rendite negativ. Ist kein Scherz: Wertpapiere Japan verlieren etwa 0,2% pro Jahr, Frankreich – 0,5%, aber auf dem US kann man verdienen bis zu 1% pro Jahr.

Warum dann zu investieren? Die Antwort ist einfach – um nicht zu verlieren noch mehr von der Inflation.

Grund vier: der politische Einfluss

Tatsächlich jene Länder, die einen erheblichen Anteil an den Händen von Staatsanleihen eines anderen Landes, können Sie politisch zu beeinflussen. Werfen Sie alle Ihre Reserven Wertpapiere, können Sie entgleisen Preis auf Sie, damit Sie nicht in der Lage, andere verkaufen Staatsanleihen, was gleichbedeutend mit dem finanziellen Zusammenbruch.

Aber wir sind besonders stolz auf nichts - der Anteil Russlands beträgt nur 5% der Staatsschulden der USA.

Im Jahr 2014 der Zentralbank der Russischen Föderation, in der Zeit der Verhängung von Sanktionen gegen einzelne Sektoren der Russischen Wirtschaft, hat den Markt fast 2/3 der US-Staatsanleihen. Eine der Versionen solcher Aktionen – der Versuch, das Finanzsystem zum Einsturz bringen Amerikaner. Aber Russland ist nicht China, die Hälfte aller ausländischen Schuldverschreibungen. PRC genug, um anzudeuten, dass Sie gehen, um denken über das zurücksetzen aller US-Vermögenswerte, wie bei den letzten fängt die Panik an den Devisenmärkten.

Fazit

Kann zusammengefasst werden, nämlich darüber, dass durch Investitionen in Staatsanleihen der USA, Russland extrahiert daraus verschiedene Dividenden:

1. Unterstützt den Kurs der nationalen Währung.
2. Verleiht dem Rubel Liquidität auf dem Börsenparkett.
3. Einen Gewinn erzielen.
4. Hebel Versucht, kaufen politischen Einfluss.