«Морган Стэнлі»: прагнозы, аналітыка, рэйтынг, водгукі і адрасы

Morgan Stanley — гэта найбуйнейшы сусветны банк. Ён быў заснаваны Генры Морганам ў 1939 годзе, а ў 2008 годзе перайменаваны ў камерцыйны банк. Асноўныя напрамкі яго дзейнасці - гэта аперацыі з карпаратыўнымі ЦБ, кіраванне актывамі, спажывецкае крэдытаванне (праз падраздзяленне Discovery Card). Офісы і даччыныя арганізацыі прадстаўлены ў 42 краінах свету, у тым ліку ў РФ.

Гісторыя

У 1932 годзе ў ЗША ўступіў у сілу закон Голасу-Стиглла, які забараняе банкам займацца інвеставаннем. З прычыны чаго J. P. Morgan & Co. давялося правесці рэарганізацыю і стварыць ўстанова, якое займаецца выключна інвестыцыйнай дзейнасцю. Так, 16.09.1935 года з'явіўся ў ЗША банк «Морган Стэнлі».

Дасягненні

За гады працы арганізацыя развівала не толькі інвестыцыйную дзейнасць, але і іншыя напрамкі:

• У 1964 годзе MS стварыў мадэль для аналізу финрынков.
• У 1967 годзе банк адкрыў першы філіял у Парыжы. У тым жа годзе адбылася здзелка па выкупе кампаніі Brooks Harvey & Co. Inc., якая дазволіла фінустановы выйсці на рынак нерухомасці.
• З 1971 года банк пачаў працу з вобласці біржавы гандлю і праз 15 гадоў размясціў на першасным рынку свае ўласныя акцыі.
• У 1997 годзе адбылося зліццё з Dean Witterswo Discover, якая займалася выпускам банкаўскіх карт і аказаннем брокерскіх паслуг. Пасля гэтыя аплатныя інструменты крэдытнае ўстанова выкарыстоўвала для прадастаўлення спажывецкіх крэдытаў. Але ў снежні 2006 года банк «Морган Стэнлі» абвясціў аб выводзінах Discovery Card ў асобную кампанію.

Фінансавы крызіс 2008 года

Morgan Stanley з'яўляецца адным з пацярпелых устаноў ад крызісу 2008 года. Інвестыцыі ў хедж-фонды за 2 тыдні прынеслі 128,1 млрд. $ страт. Тады пазбегнуць банкруцтва банку дапамог крэдыт ФРС на суму 107,3 млрд $. У верасні таго ж года японскі банк Mitsubishi UF J Finance выкупіў 21% акцый Morgan Stanley.

22.09.2008 года было абвешчана, што MS стане традыцыйнай банкаўскай карпарацыяй, рэгуляванай ФРС. У студзені 2009 года амерыканскі банк «Морган Стэнлі» разам з Citigroup заняліся арганізацыяй MSSB – кампаніі па кіраванні капіталам буйных кліентаў. Большая палова акцый (51%), а таксама апцыён з правам выкупу пакінутай долі належыць MS.

«Морган Стэнлі»: прагноз на РЦБ

Банк MS склаў спіс прадпрыемстваў, карпаратыўныя правы якіх пацярпелі ў выніку выхаду Вялікабрытаніі з ЕС. Гэта рашэнне выклікала абвал на фондавых рынках па ўсім свеце. 24 чэрвеня інвестары сталі ў паніцы прадаваць свае карпаратыўныя правы, пераводзячы ўкладанні ў больш бяспечныя актывы. Па папярэдніх падліках сусветныя рынкі страцілі 3 трлн $.

Аналітыкі склалі спіс арганізацый, у акцыі якіх знізіліся ў цане практычна ў тры разы незаслужана. У яго ўвайшлі 28 кампаній, у тым ліку з буйных вытворчых прадпрыемстваў з розных сектараў эканомікі, дзейнасць якіх практычна не схільная ўплыву еўрапейскага рынку.

Напрыклад, карпаратыўныя правы Alphabet, які валодае Google, знізіліся ў кошце на 4% (685,2 $). Па прагнозах аналітыкаў рынкавая цана на акцыі магла вырасці да 856 $ за штуку за кошт прасоўвання рэкламнага бізнесу і захавання пераваг Google, на якія нават вынікі галасавання ў СБ не паўплываюць. Аналагічныя прагнозы прадстаўлены ў дачыненні да Amazon.com і Apple, акцыі якіх знізіліся на 4, 2 і 2, 8 % адпаведна. У перспектыве цана можа вырасці да 800 і 120 $ за акцыю.

Што тычыцца зніжэння коштаў на карпаратыўныя правы аўтавытворцы Ferrari, то па прагнозах аналітыкаў, спад будзе кампенсаваны высокімі аб'ёмамі экспарту за межы Еўразоны. У спіс таксама трапіў вытворца цукерак Starbucks. Але і па гэтай кампаніі «Банк Морган Стэнлі» дае станоўчы прагноз. Прыбытак ад продажаў на брытанскім рынку складала ўсяго 3% ад агульнай выручкі. Таму зніжэння курсу фунта не адаб'ецца на финрезультатах кампаніі.

Зрэшты, зніжэнне коштаў на карпаратыўныя правы сусветных ІТ-гігантаў – гэта выдатная магчымасць для інвестараў набыць ліквідныя ЦБ па прывабнай цане. Жадаючыя ўкласці сродкі на больш доўгатэрміновую перспектыву могуць набыць карпаратыўныя правы крэдытных устаноў. Калі сітуацыя стабілізуецца, акцыі «Морган Стэнлі» і Bank of America вырастуць у цане.

Карпаратыўныя правы камунальных прадпрыемстваў ЗША набываць непажадана. У гэтай інвестыцыі ёсць сэнс толькі на фоне валацільнасць рынку. Яны ўжо паказваюць высокі ўзровень перекупленности, і патэнцыялу росту практычна няма.

Ліквідацыя бізнесу

У 2015 годзе амерыканскі банк дамовіўся аб рэалізацыіпадраздзяленняў Global Oil Merchanting гандлёваму дому Castleton CI LLC. Падрабязнасці ўгоды не абвяшчаюцца. Вядома толькі, што кошт знаходзілася ў межах 1-1,5 млрд $. Удзельнікам яшчэ трэба будзе атрымаць дазвол ад рэгулятараў ЗША і Еўрасаюза. Папярэднія спробы фінустановы прадаць актыў зрываліся. У тым ліку не адбылася здзелка з АТ «Раснафта».

«Морган Стэнлі Банк» (Масква)

Morgan Stanley на айчынным рынку дзейнічае з 1994 года па такіх напрамках, як інвестыцыйнае кансультаванне, андэррайтынгу (месцаванняў акцый "Лукойла", "Газпрома", "АФК", "Пяцёрачка", "Раснафты", "Евраза" і г. д.), дэвэлапмент, прадастаўленне іпатэкі. У 2006-м амерыканскі банк нават удзельнічаў у арганізацыі «Гарадскога Іпатэчнага Банка», але праз паўтара года выставіў актывы на продаж.

Расійскі ТАА «Морган Стэнлі Банк» быў зарэгістраваны ў сярэдзіне 2005-га. Больш паловы актываў (68%) належыць нерэзідэнтам. Арганізацыя накіравана на працу з юрыдычнымі асобамі. Банк не прымае ўклады фізічных асоб, але паказвае вялікія абароты па карэспандэнцкіх рахунках, што, у сваю чаргу, адлюстроўваецца ў высокіх паказчыках дзелавой актыўнасці.

Напрамкі працы

«Морган Стэнлі Банк» функцыянуе праз падраздзяленні і філіялы па ўсім свеце, падаючы кліентам шэраг фінансавых паслуг, у прыватнасці:

• Кіраванне карпаратыўнымі правамі: павышэнне капіталізацыі (публікацыя акцый, андеррайтер), кансультаванне (па пытаннях зліцця і паглынання, рэструктурызацыі, праектнага фінансавання), біржавая дзейнасць, кіраваннем рызыкамі, інвестыцыйная дзейнасць.
• Прадастаўленне прыватным інвестарам брокерскіх паслуг і інвестыцыйнай кансультацыі.
• Кіраванне актывамі інстытуцыйных і прыватных асоб, аперацыі па ЦБ з фіксаваным прыбыткам.

Аналітыка

У пачатку 2016 года амерыканскі банк рэзка пагоршылі прагноз па курсе рубля. Па папярэдніх дадзеных, курс даляра ў першым квартале 2016 года павінен быў скласці 82 руб., у другім – 83 руб., а ў трэцім – 85 руб. Але з павелічэннем сусветных коштаў на нафту прагноз «Морган Стэнлі» па рублю ў ліпені быў зменены ў лепшы бок. Па падліках аналітыкаў за 2016 год ВУП краіны знізіцца ўсяго на 0,6%. Гэта звязана з тым, што эканоміка краіны ў трэцім квартале паказала нулявы тэмп росту, а ўжо ў чацвёртым пачне павялічвацца. Чакаецца два зніжэння стаўкі рэфінансавання да ўзроўню 9,5% да канца бягучага года.

Дзейнасць у РФ

Адзіны офіс банка «Морган Стэнлі» размешчаны ў Маскве. Ён мае ліцэнзіі прафесійнага ўдзельніка РЦБ, дазвол на вядзенне банкаўскіх аперацый, дылерскай, брокерскай і дэпазітарнай дзейнасці. На канец 2015 года актывы банка склалі 20,89 млрд рублёў, а уласны капітал — 4, 59 млрд.

Галоўныя дасягненні ў працы банка:

• 1996 год: размяшчэнне акцый «Газпрома» на замежных біржах (429 млн $).
• 2002 год: банк удзельнічае ў выпуску акцый «Лукойла» на суму 350 млн $.
• 2003 год:
  - финучерждение ўдзельнічае ў найбуйнейшай здзелкі па паглынання «ТНК», «ВР» і «Сиданко» (6,75 млрд $);
  - фінустановы дае найбуйнейшы пазыку «Газпрому» на суму 1,75 $ млрд;
  - банк ўдзельнічае ў працэсе продажу «Телнора» 100 % акцый «Комбелги».
• 2005 год: «Морган Сэенли Банк» выступае галоўным андеррайтером «АФК Сістэма» у першасным размяшчэнні акцый на суму 1,55 млрд.$; «Пяторочки» - 598 млн $; «Евраза» - 422 млн $.