Clearing Organisation ist... Clearing Organisation: Definition, Funktionen und Merkmale der Tätigkeit

Datum:

2020-04-26 05:30:12

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Wenige haben eine klare Vorstellung davon, was ist der Cash-Clearing-Organisation. Aber es ändert nichts an folgenden Tatsachen: ähnliche Finanzstrukturen Objektiv erfüllen eine wichtige Arbeit. Daher Ihre Aktivitäten und Funktionen, die Aufmerksamkeit verdienen.

Wichtige Begriffe

Wenn man über die Clearing-Aktivitäten, ist es notwendig zu beachten, dass Sie verbunden vor allem mit der Definition der gegenseitigen Verpflichtungen. Eigentlich ist es um die Rangordnung der Anträge für die Lieferung von Wertpapieren und die Berechnungen, die auf Ihnen ausgeführt werden.

Clearing Organisation dieser

Auch kann man sagen, dass die Clearing - Organisation ist die finanzielle Die Struktur der Bank-Typ, die Rolle eines kompetenten Vermittlers zwischen Käufer und Verkäufer. Das heißt, Sie übernimmt den Kauf-Prozess, spricht von einer bestimmten Person oder ein Unternehmen, beabsichtigt, die Wertpapiere kaufen und Umgekehrt. Diese Vermittlung ermöglicht die vollständige überwachung der Umsetzung der Verpflichtungen beider Seiten, das erhöht die Sicherheit der Transaktion.

Clearing Services werden aktuell bereits unmittelbar nachdem der deal zwischen den beiden Seiten wie an der Börse und am OTC-Markt.

Im Hinblick auf den Prozess der übertragung der Transaktion, zur Bestimmung dessen wird der Begriff „Innovation“, so kann er eine Größe von mehreren Wochen (OTC-Märkte), bis zu mehreren Sekunden (Stock).

Oft Clearing - Organisation ist eine Einheit der Börsen, wo Wertpapiere gehandelt werden, was die Möglichkeit gibt, zuletzt die vollständige Kontrolle der verschiedenen Transaktionen.

Systemanforderungen in Russland

Clearing Tätigkeit auf dem Territorium der Russischen Föderation ist eine legitime, aber bei dieser Organisation, die ähnliche Dienstleistungen anbieten, müssen bestimmten Standards entsprechen und erfüllen die wichtigsten Anforderungen.

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Also, die Funktion der Clearing-Organisation darf nur die wirtschaftliche Gesellschaft, die erstellt wurde in voller übereinstimmung mit der Russischen Gesetzgebung. Dabei ist zunächst gesperrt, das Recht der übertragung von Befugnissen alleinigem Auftragnehmer, z.B. Manager der Struktur.

Die Anforderungen, die wurden in der Bundes-Gesetzgebung bezüglich der Tätigkeit im Bereich Clearing-Dienstleistungen, gelten auch für die zentrale Gegenpartei.

Dabei gibt es eine Reihe von Bereichen aktiv sein, in denen die Clearing-Unternehmen die Rechte nicht haben:

- Versicherungs -, Handels-und Produktionstätigkeit;

- die Teilnahme an nicht-staatlichen Renten-und Investmentfonds Investmentfonds;

- die Führung eines Registers der Inhaber von Wertpapieren;

- Steuerung Aktiengesellschaften Investmentfonds;

- Aktivität, verbunden mit dem Spezial-Depot Investmentfonds.

Lohnt es sich zu erinnern und über die finanzielle Berichterstattung. In konsolidierter Form bereitstellen muss wie die Organisation der Clearing-Abrechnungen und den zentralen Gegenpartei. Bezüglich des Jahresberichts, dann ist es notwendig, die anzeigen Buchhaltung für 12 Monate.

Ihr Eigentum Gesellschaft, die die Dienstleistung Clearing in irgendeiner Weise zu entsorgen. Dies bedeutet, dass der Erwerb von Wertpapieren für eigene Mittel auch gültig ist.

Mögliche Kombination von Aktivitäten

Es Lohnt sich zu wissen, dass die Clearing-Organisation - eine Struktur, die neben Ihrem Kerngeschäft kann in der Funktion des Organisators der Auktion. Aber diese Möglichkeit ist nur verfügbar, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind:

- der Verzicht auf die Teilnahme in Depository, Broker-und Dealer-Aktivitäten an der Börse;

- Verlust der Rechte auf Aktionen in den Status einer zentralen Gegenpartei;

- Verbot für die Verwaltung der Wertpapieren.

Settlement und Clearing-Organisation

Wenn Ihre Organisation plant, zu kombinieren, die Bereitstellung von Clearing-Dienstleistungen mit der Tätigkeit als Makler, Verwalter oder Händler an der Börse, dann kann es nicht dabei sein zentraler Kontrahent.

Auch wenn die Clearing-Organisation führt jede Tätigkeit neben der Hauptaufgabe, ist es verpflichtet, eine, bei Bedarf mehrere Struktureinheiten, wobei die einzelnen. Anschließend die Endreinigung erfolgt durch Sie.

Ziele

Jede Organisation, die Tätigkeit im Bereich Clearing-Dienstleistungen, ausgerichtet auf die Erreichung von mehreren wichtigen Zwecken. Sie sehen aus wie folgt:

- Reduzierung des Zeitaufwands für die Durchführung von Berechnungen;

- Reduzierung der Kosten im Zusammenhang mit erwarteten Service Teilnehmer РБЦ;

- die maximale Senkung der Risiken, die begleitenden Berechnungen im Rahmen der Clearing-Aktivitäten.

Es ist Offensichtlich, dass solche Organisationen machen viel einfacher und sicherer, das ist, was zieht zu Ihnen eine Menge Kunden.

Clearing-Organisation Zahlungsverkehr

Dabei ist Folgendes zu verstehen: für die Erreichung der oben genannten Ziele erforderlich ist, eine Lizenz der Zentralbank, die das Recht des Service auf alle Rechen-Operationen auf einem bestimmten РБЦ. In den meisten Fällen solche Gesellschaften erfasst, wie die GmbH, obwohl es sind auch andere Rechtsformen.

Ist Es sinnvoll zu erwähnen, dass die Clearing-Organisation - eine Struktur, die arbeiten können als mit einem Markt der wertvollen Papiere, und so mit mehreren. Wobei das Format der Tätigkeit manchmal ist es nicht nur National, sondern auch International.

Schlüsselfunktionen

Nachdem der VeranstalterHandel schließt einen Vertrag mit der Clearingstelle, von Organisationen erwartet eine gewisse Aktivität. Die Essenz des letzten auf einen Satz reduziert werden aktuelle Funktionen, für die Clearing-und es gibt:

um zu überprüfen, ob der anfangs-margin-Konto des Bieters;

Clearing-Organisation auf dem Markt der wertvollen Papiere

- erste Anträge im Handelssystem und deren anschließende Eintragung;

- Annahme von Anträgen-Angebote, die von Kunden;

- die Registrierung der Transaktion, die eingeschlossen war;

- die Sortierung nach der Annahme der Anträge auf den Gegenstand der falschen Antrags;

- Software eine vollständige und genaue Erfüllung der Verpflichtungen beider beteiligten an der Transaktion beteiligten;

- die Dimensionierung Variation margin zu decken und Ihre Aufzählung;

- die Bildung der Garantie - (Spezial -) Fonds;

- End-Software die Berechnung der zwischen den Vertragspartnern, die im Vertrag angegeben wurden.

Befolgen Sie diese Funktion, Clearing-Organisation kann die Interessen der beiden Parteien, indem Sie Ihre Vorherige Zustimmung. Darüber hinaus ist bereits offensichtlich geworden ist, ist die Tatsache, dass ohne die Durchführung von überprüfungen jeder Transaktion Niveau des Misserfolgs der letzten deutlich zu erhöhen. Im Endeffekt Großinvestoren stehen sich mit absolut unnötigen Schwierigkeiten. Aus diesem Grund sind die Funktionen, die die Clearing-Organisation auf dem Markt der wertvollen Papiere, relevant oder sogar notwendig.

Wie ist das Kapital der Organisation

Die Firma, die entschieden hat, den Anwendungsbereich Clearing, natürlich muss profitieren. Und eine solche kommerzielle Struktur bildet Ihr Kapital durch die folgenden Einnahmequellen:

- die Registrierung und die Begleitung der Geschäfte;

- Handhabung der Geldmittel, die im Besitz der Organisation selbst;

- Verkauf von Informationen;

die Aktivitäten der Clearing-Organisationen

- Gewinn aus dem Verkauf der Technologie-Berechnungen verwendeten Unternehmen und Software inklusive.

Fair wird feststellen, dass gerade die Clearing-Organisation im Mittelpunkt der im Handel mit derivativen Wertpapieren. Es geht um börsengehandelte Optionen und Futures-Kontrakten. Es ist zu klären, in diesem Moment, dass die Systeme auf verschiedenen Märkten Versöhnungen haben Bemerkenswerte Unterschiede. Aufgrund dieser Tatsache unterschiedliche Volumen der Transaktionen, Kosten für Operationen und konkreten Marktaufbau.

Arten von Netting

Die Tätigkeit der Clearing-Organisationen beinhaltet die Durchführung von Transaktionen, bei denen Netting verwendet, wobei zwei Arten: Multilateral und bilateral.

Im ersten Fall beide Seiten erwarten Ihre Verpflichtungen oder Ansprüche im Rahmen des vereinbarten Zeitraums. Für die Bestimmung der Position (Saldo) ist die Differenz zwischen der Verpflichtung des Teilnehmers und seiner Forderung. Diese Art der Transaktion ist die häufigste. Dabei, wenn der Saldo ungleich null ist, wird die Position gilt als offen und geschlossen in der entgegengesetzten Situation.

Clearing Organisation verwirklicht

Auf der Grundlage von bilateralen Netting liegt попарный Berechnung der gegenseitigen Forderungen bei der Verwendung von Wertpapieren oder Bargeld. Da im Rahmen eines Marktes werden selten gleichzeitig Netting auf Aktien und Währungen, diese Form wird selten verwendet.

Situation in Russland

Wenn Sie die Aufmerksamkeit auf die Börse, die auf dem Territorium der GUS-Staaten, dann werden Sie feststellen, dass die überwiegende Mehrheit von Ihnen selbst erfüllt die Funktionen, die typisch für die Clearing-Organisationen. Während im Westen die Situation diametral entgegengesetzt.

Es ist erwähnenswert, dass in Russland greifen auf die Dienste von Drittanbietern Kreditinstitute, aber nur für Cash-Zahlungen auf den Ergebnissen des Clearing-Dienstleistungen und in Höhe von Netto-Positionen. Börsen könnten und diesen Teil der Arbeit selbst zu tun, aber nicht über diese Fähigkeit aufgrund der Einschränkungen der Tätigkeitsbereiche Kreditinstitute nicht der Russischen Gesetzgebung.

Clearing-Funktion der Organisation

In der Folge in den weiten der Russischen Föderation für ein erfülltes Exchange Commission Clearing-Aktivitäten erforderlich sind Dienstleistungen nur kontrollierten oder verbundenen Organisationen NGOs.

Dennoch Clearing Organisation ist verfügbar in Russland die Form der Tätigkeit, die als legitime, wenn eine Lizenz. Die Letzte Zentralbank gibt.

Ergebnisse

Auf der Grundlage der oben beschriebenen Informationen können offensichtliche Schlussfolgerung: Tätigkeit im Bereich Clearing-Dienstleistungen ist aktuell und wird so bleiben, solange auf den Märkten für Wertpapiere, ebenso wie die Devisen-Geschäfte gemacht werden.


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