Клірынгавых арганізацыя - гэта... Клірынгавых арганізацыя: вызначэнне, функцыі і асаблівасці дзейнасці

Дата:

2020-04-26 09:00:08

Прагляды:

425

Рэйтынг:

1Любіць 0Непрыязнасць

Доля:

Table of contents:

Нешматлікія маюць яснае ўяўленне пра тое, што такое разлікова-клірынгавых арганізацыі. Але гэта не мяняе наступнага факту: падобныя фінансавыя структуры выконваюць аб'ектыўна важную працу. Таму іх дзейнасць і асаблівасці заслугоўваюць увагі.

Ключавыя паняцці

Калі казаць аб клірынгавай дзейнасці, то трэба адзначыць, што яна звязаная пераважна з вызначэннем ўзаемных абавязацельстваў. Фактычна гаворка ідзе аб заліку заявак па пастаўках каштоўных папер і разліках, якія ім выконваюцца.

клірынгавых арганізацыя гэта

Таксама можна сказаць, што клірынгавых арганізацыя - гэта фінансавая структура банкаўскага тыпу, якая выконвае ролю пісьменнага пасярэдніка паміж пакупнікамі і прадаўцамі. Гэта значыць, яна бярэ на сябе працэс пакупкі, выступаючы ад канкрэтнага асобы або кампаніі, наўмыснай набыць каштоўныя паперы і наадварот. Такое пасярэдніцтва дазваляе ажыццяўляць поўны кантроль за выкананнем абавязацельстваў абодвух бакоў, што значна павышае ступень бяспекі здзелкі.

Клірынгавых паслугі становяцца актуальнымі ўжо адразу пасля заключэння здзелкі паміж двума бакамі як на рынку, так і на пазабіржавым рынку.

Што тычыцца працэсу перадачы здзелкі, для вызначэння якога выкарыстоўваецца тэрмін «навацыя», то ён можа займаць ад некалькіх тыдняў (пазабіржавых рынкі), да некалькіх секунд (фондавыя).

Нярэдка клірынгавых арганізацыя - гэта падраздзяленне біржаў, дзе гандлююцца каштоўныя паперы, што дае магчымасць апошнім ажыццяўляць поўны кантроль за рознымі здзелкамі.

Патрабаванні ў Расеі

Клірынгавых дзейнасць на тэрыторыі РФ з'яўляецца законнай, але пры гэтым арганізацыі, якая прадстаўляе падобныя паслугі, неабходна адпавядаць пэўным стандартам і выконваць ключавыя патрабаванні.

Больш:

Віды дзелавога зносін

Віды дзелавога зносін

 Дзелавое зносіны ўяўляе сабой тып зносін, мэтай якога з'яўляецца ўзаемаабмен інфармацыяй паміж існуючымі або патэнцыяльнымі партнёрамі. Падчас дзелавога зносін вырашаюцца важныя пытанні, ставяцца і дасягаюцца мэты, набываюцца асобасныя і дзелав...

Ўнутраная норма рэнтабельнасці - найважнейшы паказчык эфектыўнасці інвестыцый.

Ўнутраная норма рэнтабельнасці - найважнейшы паказчык эфектыўнасці інвестыцый.

Прыняцце любога рашэння ў дачыненні да інвестыцый абавязкова спалучана з ацэнкай эфектыўнасці. Гэта зразумела, так як неабходна вызначыць тыя крытэры, якія дазволяць выбраць самыя прыбытковыя праекты. Часцей за ўсё інвестарамі выкарыстоўваецца сістэм...

Сістэмны падыход у менеджменце

Сістэмны падыход у менеджменце

Сістэмны падыход у менеджменце ўяўляе сабой спосаб мыслення па адносінах да кіравання і арганізацыі. Яго нельга блытаць з наборам розных прынцыпаў дзеяння для кіраўніцкага апарату. Упершыню прымяненне гэтага інструмента кіравання адзначана ў канцы 50...

такім чынам, функцыі клірынгавай арганізацыі можа выконваць толькі гаспадарчае таварыства, якое было створана ў поўным адпаведнасці з расійскім заканадаўствам. Пры гэтым першапачаткова блакуецца права перадачы паўнамоцтваў аднаасобнага выканаўцу, напрыклад, кіраўніку структурай.

Тыя патрабаванні, якія зафіксаваныя ў Федэральным заканадаўстве адносна дзейнасці ў сферы клірынгу, распаўсюджваюцца і на цэнтральнага контрагента.

Пры гэтым ёсць шэраг сфер, праяўляць актыўнасць у якіх клірынгавыя кампаніі права не маюць:

- страхавая, гандлёвая і вытворчая дзейнасць;

- удзел у недзяржаўных пенсійных і паявых інвестыцыйных фондах;

- вядзенне рэестра ўладальнікаў каштоўных папер;

- упраўленне акцыянернымі інвестыцыйнымі фондамі;

- дзейнасць, спалучаная са спецыялізаваным дэпазітарыем інвестыцыйных фондаў.

Варта ўспомніць і аб фінансавай справаздачнасці. Яе ў кансалідаванай форме павінна прадастаўляць як арганізацыя клірынгавых разлікаў, так і цэнтральны контрагент. Што тычыцца гадавога справаздачы, то ў ім неабходна адлюстраваць бухгалтэрыю за 12 месяцаў.

Сваім маёмасцю кампанія, якая аказвае паслугі клірынгу, можа распараджацца любым спосабам. Гэта азначае, што набыццё каштоўных папер за ўласныя сродкі таксама з'яўляецца дапушчальным.

Магчымае сумяшчэнне дзейнасці

Варта ведаць аб тым, што клірынгавых арганізацыя - гэта структура, якая акрамя сваёй асноўнай дзейнасці можа выконваць функцыі арганізатара таргоў. Але такая магчымасць даступная толькі пры выкананні некалькіх умоў:

- адмова ад удзелу ў дэпазітарнай, брокерскай і дылерскай дзейнасці на фондавым рынку;

- страта права на дзеянні ў статусе цэнтральнага контрагента;

- забарона на кіраванне каштоўнымі паперамі.

разлікова клірынгавых арганізацыі

Калі арганізацыя плануе сумяшчаць прадастаўленне клірынгавых паслуг з дзейнасцю ў якасці брокера, кіраўніка або дылера на фондавым рынку, то яна не можа пры гэтым быць цэнтральным контрагентам.

Таксама калі клірынгавых арганізацыя ажыццяўляе якую-небудзь дзейнасць акрамя асноўнай, яна абавязаная стварыць адно, а пры неабходнасці некалькі структурных падраздзяленняў, прычым асобных. Пасля клірынгу будзе ажыццяўляцца менавіта праз іх.

Мэты

Любая арганізацыя, якая ажыццяўляе дзейнасць у сферы клірынгу, арыентавана на дасягненне некалькіх ключавых мэтаў. Выглядаюць яны наступным чынам:

- скарачэнне часу, неабходнага для правядзення разлікаў;

- зніжэнне ўзроўню выдаткаў, звязаных з разліковым абслугоўваннем удзельнікаў РБЦ;

- максімальнае зніжэнне рызык, якія суправаджаюць разлікі ў рамках клірынгавай дзейнасці.

Відавочна, што такія арганізацыі робяць здзелкі прасцей і надзейней, менавіта гэта і прыцягвае да іх нямала кліентаў.

арганізацыя клірынгавых разлікаў

Пры гэтым варта разумець наступнае: для дасягнення названых вышэй мэтаў неабходная ліцэнзія Цэнтральнага банка, якая дае права на абслугоўванне любых разліковых аперацый на канкрэтным РБЦ. У большасці выпадкаў такія кампаніі рэгіструюцца, як ТАА, хоць магчымыя і іншыя юрыдычныя формы.

Ёсць сэнс згадаць і пра тое, што клірынгавых арганізацыя - гэта структура, якая можа працаваць як з адным рынкам каштоўных папер, так і з некалькімі. Прычым фармат дзейнасці часам бывае не толькі нацыянальным, але таксама міжнародным.

Ключавыя функцыі

Пасля таго як арганізатартаргоў заключае дагавор з клірынгавым цэнтрам, ад арганізацыі чакаецца пэўная актыўнасць. Сутнасць апошняй можна звесці да набору актуальных функцый, дзеля якіх клірынгу і існуе:

- праверка наяўнасці пачатковай маржы на рахунку ўдзельніка таргоў;

клірынгавых арганізацыі на рынку каштоўных папер

- атрыманне заявак у гандлёвай сістэме і іх наступная рэгістрацыя;

- акцэпт заявак-аферты, прынятых ад кліентаў;

- рэгістрацыя здзелкі, якая была заключана;

- зверка пасля прыняцця заявак на прадмет сустрэчнай заяўкі;

- забеспячэнне паўнавартаснага і дакладнага выканання абавязацельстваў абодвух бакоў, якія ўдзельнічаюць у пагадненні;

- вызначэнне памераў варыяцыйнай маржы і яе пералік;

- фарміраванне гарантыйных (спецыяльных) фондаў;

- забеспячэнне канчатковага разліку паміж тымі контрагентамі, якія былі пазначаны ў кантракце.

Выконваючы гэтыя функцыі, клірынгавых арганізацыя можа прадстаўляць інтарэсы двух бакоў пры наяўнасці іх папярэдняй згоды. Больш таго, ужо стаў відавочным той факт, што без правядзення зверак кожнай заключанай здзелкі ўзровень зрыву апошніх значна павысіцца. У выніку буйныя інвестары сутыкнуцца з абсалютна непатрэбнымі складанасцямі. Па гэтай прычыне тыя функцыі, якія выконваюць клірынгавых арганізацыі на рынку каштоўных папер, актуальныя і нават неабходныя.

Як фармуецца капітал арганізацыі

Кампанія, якая выбрала сферу клірынгу, зразумела, павінна атрымліваць прыбытак. І падобная камерцыйная структура фармуе свой капітал пры дапамозе наступных крыніц даходу:

- рэгістрацыя і суправаджэнне здзелак;

- зварот грашовых сродкаў, якімі валодае сама арганізацыя;

- продаж інфармацыі;

дзейнасць клірынгавых арганізацый

- прыбытак ад продажу тэхналогій-разлікаў, якія выкарыстоўваюцца кампаніяй і праграмнага забеспячэння ў тым ліку.

Справядліва будзе заўважыць, што менавіта клірынгавых арганізацыі займаюць адно з цэнтральных месцаў у гандлі вытворнымі каштоўнымі паперамі. Гаворка ідзе аб біржавых апцыёна і ф'ючэрсных кантрактах. Варта ўдакладніць і той момант, што на розных рынках сістэмы сверок будуць мець прыкметныя адрозненні. Тлумачыцца гэты факт рознымі аб'ёмамі здзелак, коштам аперацый і канкрэтнай рынкавай структурай.

Віды ўзаемазаліку

Дзейнасць клірынгавых арганізацый ўключае правядзенне здзелак, падчас якіх выкарыстоўваецца ўзаемазалік, прычым двух відаў: шматбаковы і двухбаковы.

У першым выпадку абодва бакі разлічваюць свае абавязацельствы або патрабаванні ў межах устаноўленага перыяду. Для вызначэння пазіцыі (сальда) фіксуецца розніца паміж абавязацельствам ўдзельніка і яго патрабаваннем. Дадзены выгляд здзелкі з'яўляецца найбольш распаўсюджаным. Пры гэтым, калі сальда не роўна нулю, то пазіцыя лічыцца адкрытай і закрытай у супрацьлеглым сітуацыі.

клірынгавых арганізацыя ажыццяўляе

У аснове двухбаковага ўзаемазаліку ляжыць попарный разлік узаемных патрабаванняў пры выкарыстанні каштоўных папер або грашовых сродкаў. Паколькі ў рамках аднаго рынку вельмі рэдка можна сустрэць адначасова ўзаемазалік па акцыях і валюце, дадзеная форма выкарыстоўваецца нячаста.

Сітуацыя у Расіі

Калі звярнуць увагу на біржы, якія дзейнічаюць на тэрыторыі СНД, то можна будзе заўважыць, што пераважная іх большасць самастойна выконвае функцыі, характэрныя для клірынгавых арганізацый. Пры гэтым на Захадзе сітуацыя дыяметральна супрацьлеглая.

Варта заўважыць, што ў Расеі звяртаюцца да паслуг іншых крэдытных арганізацый, але толькі для грашовых плацяжоў па выніках клірынгу і ў суме нета-пазіцый. Біржы маглі б і гэтую частку працы рабіць самастойна, але не маюць такой магчымасці з прычыны абмежавання сфер дзейнасці не крэдытных арганізацый расейскім заканадаўствам.

функцыі клірынгавай арганізацыі

У выніку на прасторах РФ для паўнавартаснай клірынгавай дзейнасці біржам неабходныя паслугі толькі кантраляваных або даччыных арганізацый НКА.

Тым не менш клірынгавых арганізацыя - гэта даступная ў Расіі форма дзейнасці, якая лічыцца законнай пры наяўнасці ліцэнзіі. Апошнюю выдае Цэнтральны Банк.

Вынікі

На аснове выкладзенай вышэй інфармацыі можна зрабіць відавочны вывад: дзейнасць у сферы клірынгу з'яўляецца актуальнай і будзе такой заставацца да таго часу, пакуль на рынках каштоўных папер, роўна як і валютных заключаюцца здзелкі.


Article in other languages:

AR: https://tostpost.com/ar/business/22038-the-clearing-organization-is-clearing-organization-definition-function.html

DE: https://tostpost.com/de/business/39037-clearing-organisation-ist-clearing-organisation-definition-funktionen-.html

En: https://tostpost.com/business/33230-the-clearing-organization-is-clearing-organization-definition-function.html

ES: https://tostpost.com/es/centro-de/38812-compensaci-n-organizaci-n-es-la-de-compensaci-n-organizaci-n-definici-.html

HI: https://tostpost.com/hi/business/23642-the-clearing-organization-is-clearing-organization-definition-function.html

JA: https://tostpost.com/ja/business/21621-the-clearing-organization-is-clearing-organization-definition-function.html

KK: https://tostpost.com/kk/biznes/39913-kliringt-k-yym---ol-kliringt-k-yym-any-tamasy-funkciyalary-zh-ne-yzmet.html

PL: https://tostpost.com/pl/biznes/41683-rozlicze-organizacja---to-rozlicze-organizacja-definicja-funkcje-i-cec.html

PT: https://tostpost.com/pt/neg-cios/41325-clearing-organiza-o---clearing-organiza-o-defini-o-fun-es-e-caracter-s.html

TR: https://tostpost.com/tr/business/36462-takas-rg-t-bu-takas-kurulu-u-tan-m-i-levleri-ve-zellikleri-etkinli-i.html

UK: https://tostpost.com/uk/b-znes/40378-kl-ringova-organ-zac-ya---ce-kl-ringova-organ-zac-ya-viznachennya-funk.html

ZH: https://tostpost.com/zh/business/38222-the-clearing-organization-is-clearing-organization-definition-function.html






Alin Trodden - аўтар артыкула, рэдактар
"Прывітанне, Я Алін Тродден. Я пішу тэксты, чытаю кнігі і шукаю ўражанні. І я нядрэнна ўмею распавядаць вам пра гэта. Я заўсёды рады ўдзельнічаць у цікавых праектах."

Заўвага (0)

Гэтая артыкул не мае каментароў, будзьце першым!

Дадаць каментар

Навіны

Масла

Масла "Татнафта": віды, характарыстыкі, водгукі

Маторнае масла ў рухавіку выконвае цэлы шэраг важных функцый — абараняе яго ад перагрэву, зносу і карозіі, выдаляе прадукты згарання і г. д. Аднак з часам яно губляе свае якасці, і яго даводзіцца мяняць. Марак маторнага алею...

Низкоуглеродистая сталь: склад і ўласцівасці

Низкоуглеродистая сталь: склад і ўласцівасці

Низкоуглеродистая сталь сустракаецца паўсюдна. Яе папулярнасць заснавана на фізічных, хімічных уласцівасцях і невысокай кошту. Гэты сплаў шырока ўжываецца ў прамысловасці і ў будаўніцтве. Разгледзім больш падрабязна гэты выгляд ст...

Комплекснае абслугоўванне будынкаў і збудаванняў

Комплекснае абслугоўванне будынкаў і збудаванняў

Уладальнікам офісных будынкаў нярэдка даводзіцца разблытваць цэлы клубок гаспадарчых і адміністрацыйных праблем – бо кожны наймальнік жадае працаваць у чыстым, якасна адрамантаваным сучасным офісе з выдатнымі камунікацыямі, ...

Мытнае афармленне ў Шарамеццева: як размытніць тавар

Мытнае афармленне ў Шарамеццева: як размытніць тавар

На тэрыторыі Масквы функцыянуе нямала фірмаў, якія выступаюць у якасці брокераў па мытным афармленні. Як выбраць лепшую, з дапамогай якой можна максімальна хутка і бяспечна правезці грузы праз мытныя пасты Расеі? Для атрымання выс...

Мытнае афармленне ў Дамадзедава. Кошт мытнага афармлення

Мытнае афармленне ў Дамадзедава. Кошт мытнага афармлення

Мытнае афармленне грузаў – працэдура, з якой сутыкаецца любы ўдзельнік ЗЭД. Яна даволі складаная і можа даставіць масу праблем, калі не звярнуцца за дапамогай да спецыялістаў. Бо кожны тэрмінал мае ў гэтым плане свае асаблів...

"Жаночыя пальчыкі" - тамат для дачнага ўчастка

«Жаночыя пальчыкі» - тамат, трывала заваяваў давер агароднікаў, якія ацанілі стабільна высокія ўраджаі пры адноснай несложности ў яго вырошчванні, і хатніх гаспадынь, ўпадабаных гатунак за выдатныя смакавыя характарыст...