Вертикально інтегрована компанія - це... Поняття вертикальної інтеграції, приклади

Вертикально інтегрована компанія – це один з ефективних методів ведення власного бізнесу. Становлення великих структур з вертикальною інтеграцією являє собою одну з найбільш істотних тенденцій, присутніх в сучасній російській економіці. При цьому неоднозначність, якою відрізняється будь-вертикально інтегрована компанія – це досить вагома причина для того, щоб комплексно розглянути її основні переваги і стимули.

Стимули

Сучасні великі інтегровані організації постійно диктують вектор розвитку сучасної економіки і являють собою основу підтримки стабільності в області виробництва будь-якої розвиненої країни. Вертикально інтегрована компанія – це досить популярний варіант ведення бізнесу, і в російській економіці різні інтеграційні процеси стають все більш і більш значущими. Однією з найбільш важливих причин становлення таких структур у чинному секторі вітчизняної економіки можна назвати те, що для ведення економічної діяльності, були створені сприятливі умови, знялися взаємні бар'єри, а також з'явилася можливість підсилювати свої конкурентні позиції і здійснювати контроль над ринковою ситуацією.

Аналіз ринку, на якому працюють інтегровані учасники, передбачає активну розгляд різних специфічних стимулів до різних варіантів інтеграції.

Якими вони бувають?

Є два види стимулів, якими відрізняється вертикально інтегрована компанія – це внутрішні і зовнішні. Останні являють собою різні вимоги, які пред'являються якимись спеціальними характеристиками структури певного галузевого ринку до потенційних або вже діючих учасників, а також різноманітні дії, виконувані працюють на ньому фірмами.

Більше:

Витратний метод ціноутворення. Плюси і мінуси

сьогодні здаються стародавніми радянські часи формування ціни було досить простою справою, що вимагає від економістів лише знання основ математики. При відсутності конкуренції показник ціни не грала тієї ролі, яку він грає зараз. Якщо раніше до ціни ...

Системний підхід в менеджменті

Системний підхід в менеджменті являє собою спосіб мислення по відношенню до управління і організації. Його не можна плутати з набором різних принципів дії для управлінського апарату. Вперше застосування цього інструменту управління відзначено в кінці...

підприємницька діяльність. її сутність та основні функції

Підприємницька діяльність громадянина – це здійснювана на свій страх і ризик самостійна діяльність, метою якої є систематичне отримання прибутку за рахунок продажу робіт, товарів, послуг, використання майна. При цьому громадянин, який здійснює ...

Поняття вертикальної інтеграції передбачає також поділ зовнішніх стимулів ще на дві категорії – нестратегічні і стратегічні. Нестратегічні визначаються в залежності від характеристик тієї галузі, які безпосередньо не залежать від діяльності компанії. У той же час стратегічні стимули являють собою характеристики структури ринку і комбінуються внаслідок роботи самих організацій.

що Визначають нестратегічні характеристики ринку – це:

• ємність і насиченість;
• ефект масштабу;
• концентрація покупців і продавців, що склалася на даний момент;
• еластичність попиту;
• ступінь розвиненості інфраструктури;
• іноземна конкуренція;
• адміністративні перешкоди;
• загальноекономічна кон'юнктура;
• трансакційні витрати.

Якщо ж говорити про найважливіших стратегічних характеристики ринку, то сюди входять:

• цінова та інші види дискримінації;
• характер і ступінь інтеграції;
• узгоджені дії компаній;
• присутність потенційних конкурентів;
• дії компаній, спрямовані на обмеження входу на ринок.

Внутрішні стимули являють собою будь-які потенційні і реальні переваги, які отримує компанія після використання певного типу інтеграції. Внутрішні інтеграційні переваги, які отримали ВАТ «Газпром» та інші організації з такою структурою, можуть бути результатом ефективної взаємодії кількох учасників групи, і при цьому можуть бути виражені в різних структурних ринкових змінах, які є сприятливими для роботи організації.

Переваги і мотиви

Російська економіка, в якій домінують такі великі організації, як ВАТ «Роснефть» та інші, відрізняється наявністю тенденції до вертикальної інтеграції, яка насправді являє собою одну з найбільш неоднозначних форм. Вертикально інтегровані компанії відрізняються не тільки всіма достоїнствами і мінусами великих підприємств, але ще й мають власні закономірності розвитку.

За рахунок об'єднання підприємств (ТОВ «Лукойл» та інших) забезпечується абсолютно інший рівень управління, що відкриває можливості для використання найрізноманітніших варіантів координації інтересів, дій і управлінських мотивацій з боку різних учасників об'єднання, таким чином, відкриваючи реальні перспективи активного збільшення виробничої ефективності.

зокрема, з'являється можливість обміну різної стратегічною інформацією, а введення інновацій на будь-якому з ділянок в кінцевому підсумку призводить до позитивного результату для всієї структури в цілому.

Вертикальна інтеграція, яку використовують ТОВ «Лукойл» та інші концерни, призводить до того, що компанія починає набагато менше залежати від дистриб'юторів та постачальників. Потреба постійного зростання незалежності організації від її зовнішнього середовища є особливо актуальною на динамічних ринках, де присутня велика кількість продавців і покупців, а також при наявності дефіциту певних ресурсів.

Подібні способи, що дозволяють добитися захисту від свавілля з боку постачальників, такі як підвищення запасів, застосуваннятоварів-замінників, робота з масою різних партнерів і інші, далеко не завжди можна назвати не тільки економічно ефективними, але і взагалі реальними в плані реалізації. Різні компанії, які не інтегровані з постачальником необхідних факторів виробництва, часто стикаються з потребою у зупинку своєї діяльності завжди, коли попит на подібні фактори перевищує пропозицію чи постачальник зацікавлений в тому, щоб змінити умови контракту. У зв'язку з цим великі організації, включаючи ВАТ «Газпром», використовують структуру вертикальної інтеграції.

Крім цього, прийняття рішень збутовими компаніями, які раніше не були інтегровані і при цьому не зацікавлені в реалізації різної продукції певного підприємства, завжди створює певний ризик затоварення і активної недозавантаження використовуються виробничих потужностей, внаслідок чого виробництво в кінцевому підсумку просто-напросто стає нестабільним.

Вертикальне об'єднання організацій, яке використовувало ВАТ «Роснефть» та інші компанії, що дозволяє використовувати набагато більш ефективні схеми ведення внутрішнього товарообігу, а також забезпечити оптимальне управління виробничими запасами, завдяки чому повністю долається криза збуту по технологічному ланцюгу. Прискорений обіг коштів дозволяє знизити потребу в кредитах, необхідних для поповнення оборотних коштів, а також допомагає досягти економії на виплачуються відсотках.

Які тут ризики?

В порівнянні зі стандартними ринковими відносинами, які формуються між незалежними партнерами, поняття вертикальної інтеграції передбачає зниження трансакційних витрат, що відноситься не тільки до ринкової координації компаній, але і до ризику опортунізму, асиметричним даними і певної специфічності активів.

Ризик появи опортуністичної поведінки різних контрагентів з'являється в процесі виробництва продукції, для якої немає чіткого визначення майбутнього попиту, або коли немає можливості заздалегідь в процесі складання контракту передбачити будь-які негативні зміни внутрішньої та зовнішньої економічної середовища.

Специфічні активи

Специфічні активи являють собою результат спеціалізованих інвестицій: подібні активи не можна перепрофілювати з метою подальшого використання в інших цілях або якимись іншими користувачами, не провокуючи втрати у виробничому потенціалі. Їх присутність сприяє появі двосторонньої залежності, що призводить до деякого ускладнення контрактних відносин. При цьому треба правильно розуміти, що у специфічності активів може бути кілька форм, серед яких в якості основних можна виділити різні особливості місця розташування, людський капітал, технологічні характеристики і цільові інвестиції.

Специфіка такої структури

Специфічність розташування виникає тоді, коли покупець різних факторів виробництва та його постачальник розташовуються досить близько один від одного, завдяки чому значно знижуються витрати, необхідні для зберігання і транспортування, так як в результаті це призводить до крайньої немобільності активів. В якості прикладу можна навести сталеливарну промисловість, де інтеграція різних операцій плавки і прокатки істотно знижує транспортні витрати, а також виключає необхідність у додатковому нагріванні сталі. Точно так само і розміщення електростанцій в безпосередній близькості до місця видобутку вугілля істотно збільшує ступінь економії підприємства на транспортних витратах.

Специфічність різних технологічних характеристик проявляється в тому випадку, коли одна або кілька сторін трансакції вкладають кошти в матеріальні активи, що мають незвичайні технологічні і конструктивні характеристики. У кінцевому результаті з-за подібних вкладень істотно знижуються альтернативні можливості використання матеріальних засобів.

Специфічність людського капіталу являє собою результат інвестування в активний розвиток персоналу. Приміром, управління вертикально інтегрованою компанією може передбачати регулярне навчання специфіці галузі, навичок роботи в команді і розуміння нових технологій.

Цільові інвестиції постачальником вносяться в тому випадку, якщо він бачить реальну перспективу того, що значний обсяг продукції буде реалізовано певного споживача. У разі попереднього розірвання контракту, відповідно, у постачальника залишаться незадіяні виробничі потужності.

Можливі ризики

Робота компаній, які виробляють або використовують в процесі своєї діяльності всілякі активи, відрізняється певними ризиками, що відносяться до реалізації спеціальної продукції, але при цьому має і такі ризики, які обумовлені невизначеністю постачання даної продукції, а також відсутністю можливості перепрофілювання яких-небудь виробничих потужностей для того, щоб їх можна було використовувати в якихось альтернативних цілях.

Навіть у тому випадку, якщо повністю відсутні ризики асиметричних даних і невизначеності,вертикально інтегровані компанії Росії та інших розвинених країн відрізняються наявністю знижених трансакційних витрат, що пов'язано з ринковою координацією організацій. На будь-якому конкурентному ринку покупець різних факторів виробництва та їх продавець змушені витрачати чимало коштів на пошук один одного, а також подальше укладення та контроль над виконанням цілого ряду відповідних контрактів. Згодом покупець деяких факторів виробництва перетворюється у продавця кінцевої продукції, і тепер йому вже потрібно буде виділяти кошти для її реалізації. Якщо ж аналізовані компанії об'єднуються, як це роблять вертикально інтегровані нафтові компанії і багато інших, в кінцевому підсумку залишаються виключно трансакції, які належать до пошуку та супроводу контракту по відношенню до покупця кінцевої продукції.

Можливий результат

Після введення вертикальної інтеграції також суттєво знижується загальна вартість кінцевої продукції, оскільки знижуються витрати на проміжні фактори за рахунок вирішення проблем, пов'язаних з так званої подвійної маржинализацией і подвійний надбавкою. Економія на витратах, яка відрізняється продаж бензину та іншої продукції у формі вертикальної інтеграції, дозволяє компанії істотно розширити форму власної присутності на ринку. В першу чергу, вона домагається знижених цін на власну продукцію, а також отримує більший прибуток за вже сформованою ринковою ціною. Саме тому «Роснефть» (заправки) та інші подібні структури відрізняються підвищеною ринковою владою порівняно з тією, якою вони відрізнялися б, тільки грунтуючись на свою частку в цьому ринку.

Переваги для компаній

Доступ конкурентів на різні ринки проміжної продукції обмежується через те, що немає можливості або ж присутні несприятливі умови для укладання контрактів з компаніями, об'єднаними в інтегровану структуру. На ринку кінцевої продукції «Роснефть» (заправки) та інші структури, які використовують вертикальну інтеграцію, відрізняються масою переваг, які обумовлюються наявністю специфічного рішення проблеми «подвійний надбавки», зниженням трансакційних витрат та безліччю інших чинників. Знижені витрати збільшують конкурентну позицію цієї організації, а також паралельно піднімають бар'єри входу в дану галузь для будь-якої нової компанії.

Крім цього, специфічні особливості вертикальної інтеграції дозволяють комбінувати досить низький рівень концентрації кінцевої продукції на ринках з досить високим ступенем монополізації влади і, відповідно, зниженням тиску з боку різних органів виконавчої влади у сфері антимонопольного регулювання.

Недоліки для ринку

У зв'язку з усім цим можна сказати, що наслідки, які тягне за собою вертикальна інтеграція, є неоднозначними. В якості прикладу може бути взята та ж компанія «Роснефть», яка, з одного боку, задає тенденції до зниження виробничих витрат і, відповідно, цін, але з іншого - відрізняється значною ринковою владою і посилює монополізацію.