Коефіцієнт відновлення платоспроможності: формула та приклад розрахунку

Платоспроможність вважається одним з ключових показників ефективності діяльності фірми. Вона відображає можливості компанії покривати всі свої зобов'язання.

Оцінка

В якості джерела інформації для аналізу платоспроможності виступає бухгалтерський баланс. Однією з основних його цілей є оцінка активів компанії, його зобов'язань і розміру власного капіталу. Для визначення цих показників необхідно проаналізувати структуру майна та боргів фірми, встановити рівень ліквідності балансу. Крім цього, слід здійснити розрахунок і оцінку коефіцієнтів платоспроможності та економічної стійкості. Нормальний фінансовий стан компанії характеризується хорошим рівнем можливостей погашати зобов'язання. Про незадовільний стан свідчить низький коефіцієнт відновлення платоспроможності. Оптимальним вважається варіант, коли у фірми є вільні для звернення кошти на виплату боргів. Але підприємство може залишатися платоспроможним навіть у тому випадку, якщо є можливість реалізувати активи для погашення зобов'язань. При цьому у фірми можуть бути відсутні грошові кошти.

Значення коефіцієнта відновлення платоспроможності

відповідно До ФЗ "ПРО банкрутство", під неспроможністю підприємства слід розуміти заявлену боржником або визнану судом нездатність повністю задовольнити вимоги, що пред'являються кредиторами, або сплатити обов'язкові платежі. До дати прийняття зазначеного закону діяла інша процедура визнання фірми банкрутом. Щоб компанія стала вважатися неспроможною, потрібно було провести розрахунок:

1. Коефіцієнта відновлення платоспроможності.
2. Показника загальної ліквідності.
3. Коефіцієнта наявності власних оборотних коштів.

Ліквідність являє собою характеристику активів компанії, за якою визначається можливість їх реалізації в короткий термін за ринковою ціною. Коефіцієнт відновлення платоспроможності підприємства виступає в якості фінансового, економічного показника, що відображає можливість компанії вийти на щабель оптимальної ліквідності протягом півроку на момент звітної дати.

Більше:

Конкуренція - це суперництво між учасниками ринкової економіки. Види і функції конкуренції

Конкуренція – це поняття, властиве ринковій економіці. Кожен учасник фінансових, торговельних відносин прагне зайняти краще місце в тому середовищі, де йому доводиться функціонувати. Саме з цієї причини виникає конкуренція. Боротьба між суб'єкт...

Знайомтеся: найдовша змія

 Ставлення людини до змій ніколи не було однозначним. Багато хто з нас вважають їх непотрібними і мерзенними істотами, а деякі, навпаки, впевнені, що змія може бути корисною, так як з її отрути виробляється багато ліків самого широкого спектру д...

Поняття буття. Основні форми буття

Початкове поняття, на базі якого побудована взагалі вся філософська картина світу (незалежно від філософської системи) – це категорія буття. Поняття це дуже непросте. Тому нижче ми розглянемо, що ж таке буття, і його основні форми також дізнаєм...

Класифікація активів

Поділ ґрунтується на показнику ліквідності. Активи можуть бути високо-, мало - і неліквідними. За зростанням розрізняють:

1. Незавершені будівельні об'єкти, будівлі, споруди, обладнання, машини.
2. Обсяг сировинних запасів та продукції на складах.
3. Власні акції або цінні папери, що належать державі.
4. Кошти на банківських рахунках.

Коефіцієнт відновлення платоспроможності: формула

Опис цього показника присутня в Методичному положенні, за яким визначається оцінка матеріального становища компанії та незадовільний стан її балансу. У документі також є рівняння, за яким можна знайти коефіцієнт відновлення платоспроможності. Формула виглядає так: Кв = (К1Ф + 6/Т (К1Ф — К1Н)) / 2.

У рівнянні використовується показник ліквідності фірми і його норматив:

• фактична цифра ступеня ліквідності (на кінець) - К1Ф;
• початковий коефіцієнт - К1Н;
• показник за нормативом - К1норм = 2;
• час на відновлення платоспроможності (в міс.) - 6;
• звітний період (обчислюється в міс.) - Т.

Більш точний результат можна отримати за 4 і більше періоду. На думку економістів, коефіцієнт відновлення платоспроможності не є винятковим показником, якого слід дотримуватися.

Визнання структури балансу незадовільною

У процесі аналізу, щоб підприємство вважалося неплатоспроможним, повинно бути виконано в будь-яку з наступних умов:

• Показник ліквідності на кінець звітного періоду менше 2.
• Ступінь забезпеченості власними коштами до звітної дати менше 0.1.

Розглянемо, яким може бути коефіцієнт відновлення платоспроможності.

Приклад

протягом останнього року показник ліквідності компанії на початок періоду склав 0.97, а до кінця - 1.18. Використовуючи наведену вище формулу, можна отримати: Кв = 1,18 + 6/12 (1,18 – 0,97) = 0,3528.

Якщо при обчисленнях виходить показник більше 1, то можна говорити про те, що у фірми є можливість досягти оптимального фінансового стану протягом наступних шести місяців. Якщо ж коефіцієнт відновлення платоспроможності менше одиниці, то, відповідно, в найближчі півроку компанія не зможе досягти необхідної економічної стійкості.

Прогнозування

Коефіцієнт відновлення/втрати платоспроможності вважається одним з ключових в управлінському аналізі компанії. Ці показники дозволяють спланувати фінансово-господарську діяльність на певний період. Коефіцієнт відновлення платоспроможності дає можливістьрозподілити операції і кошти на найближчі півроку для виходу фірми з кризи. Однак такої ситуації можна уникнути. Для цього слід вирахувати показник ймовірності погіршення поточної ліквідності фірми на три місяці, наступні після звітної дати: Куп = [К1ф + 3/T (К1ф - К1н)] / К1норм.

За орієнтир, з яким порівнюється коефіцієнт відновлення/втрати платоспроможності, взята одиниця. Якщо при обчисленні ймовірності погіршення фінансової ситуації показник більше 1, то це говорить про те, що компанія має всі шанси не втратити свою ліквідність. Відповідно, при значенні менше 1, фірма в найближчі три місяці може стати неплатоспроможною.

Виявлення помилкового банкрутства

На сьогоднішній день діє дещо інша система оцінки. При аналізі встановлюється не сама неспроможність, а виявляються ознаки фіктивного банкрутства. Вони являють собою наявність у компанії дійсної можливості погасити зобов'язання перед кредиторами повністю на дату подання заяви про визнання його неспроможним. Виявлення цих ознак здійснюється при встановленні здатності виплатити борги активами шляхом співвідношення їх величини з розміром короткострокових пасивів. При обчисленнях виключаються фонди споживання, майбутні доходи і резерви платежів і витрат. Після здійснення необхідних розрахунків можна зробити відповідні висновки:

• Якщо ступінь забезпеченості дорівнює або більше 1, то маються ознаки фіктивного банкрутства.
• Якщо величина менше одиниці, то, відповідно, неспроможність реальна.

Перевірка фінансово-господарської роботи фірми

Ця процедура передбачає 2 етапи:

• Проводиться розрахунок показників, які вплинули на зміни можливостей компанії погасити прийняті зобов'язання, що мали місце в період перевірки.
• Виконується аналіз умов укладення угод, що зумовили коригування величин.

Показники, які відображають рівень заборгованості перед кредиторами, наступні:

• Забезпеченість зобов'язань оборотними засобами.
• Обсяг чистих активів.
• Забезпеченість заборгованості всіма активами.

Вивчення фінансово-господарської активності фірми передбачає дослідження динаміки цих показників в період перевірки. У разі виявлення на першому етапі проведення процедури значного погіршення ступеня забезпеченості заборгованості, експерти переходять до аналізу умов, в яких укладалися угоди за вказаний час. До уваги беруться ті договори, які могли вплинути на зміну показників.