العائد من السندات: تعريف وحساب الصيغة

كثير من الناس يعرفون الوضع عندما كنت في حاجة الى مبلغ محدد من المال و هي الدين. كل مرة واحدة في حياته وأمام هذا. فإنه يجدر النظر أن المال قد تحتاج ليس فقط الناس ولكن أيضا الشركات والمنظمات ، وكذلك الحكومة. المنظمات تواجه هذه المشكلة عندما تتطلب المزيد من الأموال من المؤسسة المصرفية.

في مثل هذه الحالات أفضل خيار – وجذب المستثمرين. المستثمرون للأشخاص الطبيعيين أو الاعتباريين الذين يستثمرون في المنظمة يتوقعون منه مبلغ مساو من الربح. لهذه الأغراض ، إصدار السندات. تحت السندات يشير إلى الأمن التي قدمت في شكل قرض. لبعض الوقت تلتزم المنظمة إلى العودة المستثمر الأموال المقترضة. جميع الفوارق يتم التفاوض بين الطرفين. إلا بعد الموافقة المسبقة هو ما يسمى العقد. دون توقيع على الورق لن يكون لها أي تأثير.

قيمة السندات يمكن أن يكون أي مما قد يضع مستقبل المستثمر أو الشركة يعين تلقاء نفسها.

هناك نوعان من أنواع الأوراق المالية:

• سندات الديون أموال المستثمر يصبح الدائن إلى المنظمة ؛
• تعزيز & ndash; رأس المال, الحصول على المستثمر الذي يحصل على وثائق الشركة و صاحبها.

العائد يعتمد على الوضع الاقتصادي في البلد و على قدرة المالك المنظمة لإدارة الأموال.

خيارات الدفع

المئوية التي تدفع المستثمر التفاوض عليها مسبقا ، وكذلك جدول المدفوعات. تسديد الديون مرة واحدة في السنة ، كل 6 أشهر أو كل 3 أشهر.

هناك عدة طرق الدفع:

• مئوية ثابتة. أسهل الطرق وأكثرها شيوعا الخيار.
• معدل السرعة. في كل مرة يزيد القيمة.
• سعر عائم. السندات ذات الدخل يختلف باستمرار ، اعتمادا على سعر الصرف.
• مؤشر أسعار الفائدة الاسمية.
• بيع بسعر مخفض. <لى>على أساس انتصارات. الروابط لا تتحقق فقط في نهاية أشواط.

دخل

عائدات السندات تتميز بعدد من العوامل التي تعتمد كليا على الشروط المقدمة من قبل صاحب العمل:

1. الحصول على دخل من القسائم. على كل قسيمة سعر الفائدة الذي يدفع المستثمر صاحب العمل.
2. الدخل الحالي. جميع السندات بمعدل ثابت. التغير في أسعار السندات لا يؤخذ في الاعتبار بغض النظر عن فترة الاحتفاظ. حتى تختلف أسعار الشراء. في وقت المستثمر يكتسب للأوراق المالية ، حجم التكلفة الثابتة. المؤشرات الحالية في عوائد السندات لا تأخذ بعين الاعتبار الفرق بين السعر الذي الأوراق المالية المشتراة و تكلفة السداد.
3. هوامش الربح اعتمادا على النضج. يمثل نسبة معينة ، والتي هي قادرة على إثبات المساواة بين القيمة السوقية و دفعات منتظمة.
4. دخل كامل السندات. في هذه الحالة, مع الأخذ بعين الاعتبار جميع المصادر الممكنة من الربح. في العديد الاقتصادية المتخصصة المنشورات هذا المعدل هو معدل الغرفة. إذا كنت بشكل صحيح تحديد سعر الغرفة ، فمن الممكن أن نفهم ما إذا كان هو كفاءة في شراء الأوراق المالية.

القروض الحكومية

إلى أن المستثمر لا يمكن إلا على المنظمات التجارية. الدولة لديها أيضا الحق في إصدار الأوراق المالية. الأموال التي تم جمعها تسمح لنا لتنفيذ المشاريع الكبيرة على مستوى الدولة إما لاستكمال الميزانية. يتحدث بلغة بسيطة ، السندات الحكومية تمثل كمية الأموال التي يأخذ المال من المواطنين العاديين. الاستثمار الدولة وعود بالعودة بالكامل بالإضافة إلى الفائدة.

ما هو قروض من الدولة ؟

أولا هذا النوع من الأمن. فهي لا تختلف عن غيرها من أنواع السندات ، فإنها تخضع أيضا الاسمي الفعلي التكلفة التي تسمح أرباح للمستثمرين. مبلغ مثل هذا الدخل هو العزم على مستوى وزارة المالية.

على عكس المنظمات التجارية ، سندات الدولة أكثر أمانا. هناك مخاطر في كل الخيارات. وعلى سبيل المثال ، يمكنك استخدام الوضع من العهد السوفياتي ، عندما كان هناك انخفاض قيمة الأموال.

سندات حكومية مضمونة لتحقيق الربح. مثل هذه الاستثمارات كما سيتم سدادها على مدى عدة سنوات. الفترة تختلف من 1 سنة إلى 30 سنة. انتظر الأرباح ليس من الضروري. الأوراق المالية يمكن أن تباع إلى أي شخص.

حيث لشراء السندات ؟

هناك نوعان من طرق الاستثمار:

• أن تطلب من وسيط. المشتريات و المبيعات تتم بنفس الطريقة كما هو الحال مع غيرها من الأوراق المالية.
• فتح حساب استثمار شخصي. في مثل هذه الحالات ، الدخل يعتمد على قيمة الاشتراك.

ما هي طرق الحصول علىالربح ؟

بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الحصول على نسبة جيدة من الاستثمار سوف تكون مربحة لشراء السندات الروسية من الدولة. سعر الفائدة على معدل الفائدة نفس العادية من مساهمة البنك – تصل إلى 11% في السنة.

وعلى الرغم من ذلك ، فمن الممكن لتحقيق الربح. نسبة ثابتة سنويا ، يمكنك تحقيق الربح كل 6 أشهر.

السندات الروسية يمكن شراؤها وبيعها بحرية وغيرها من أنواع الأوراق المالية. تختلف الأسعار وهذا يمكن أن تجعل.

القروض الاتحادية

الفيدرالي سندات القروض على الأشخاص الطبيعيين – هذا هو نوع من السندات الصادرة في روبل فقط من قبل وزارة المالية. الأوراق المالية الصادرة في شكل كوبونات ، التي تنص على دفع الفائدة. هذه القروض يمكن تصنيف السندات الحكومية.

ما هي السندات ؟

اعتمادا على الربح يمكنك تخصيص:

• الفائدة على السندات – في شكل كوبونات. يتم احتساب الفائدة من المبلغ الذي أنفق.
• خصم السندات – تكلفة المدفوعات قريبة من القيمة الاسمية للأوراق المالية.

أنواع من السندات واعتمادا على الذي ينتج:

• الحكومة – قضية التعامل معها من قبل وزارة المالية.
• بلدية – مسألة تشارك الإدارة الفردية المدن والمناطق.
• الشركات – الإفراج عن المنظمات, الشركات, الشركات المساهمة.

الفيدرالي سندات القروض على الأشخاص الطبيعيين – السندات من الدول مع نسبة عالية ، مما يتيح لك الحصول على أرباح جيدة للمستثمرين.

ما هي الميزات ؟

في مقارنة مع التقليدية المتداولة في البورصة السندات تتوفر الميزات:

• بيع يسمح فقط الكبار الأشخاص الذين هم من مواطني الاتحاد الروسي.
• من المستحيل تنفيذ عمليات بيع في الأسواق المالية. كما أن نقل إلى أطراف ثالثة ، بيدق أو الدفع.
• يمكن أن يكون إلا صرفه في البنك حيث يمكنك شراء السندات.
• لا يمكنك الاستثمار في البنوك الأخرى.
• السندات لا يمكن أن يكون موهوبا ، ولكن يمكنك تمرير من خلال الميراث.

اقتباس

اقتباس السندات – حجم مجموعة قيمة شراء الأوراق المالية المتاحة للبيع في أسواق الأوراق المالية. كل تلبي معايير القانون.

يتم تنفيذ كافة العمليات من قبل لجنة خاصة. جميع المعلومات إلزامية تطبيق المتخصصة في الإصدارات المطبوعة.

المستوى الرسمي من الاقتباسات من السندات لفترة محددة. هذه المعدلات تستخدم لحساب خارج البورصة. حجم ونقلت يعتمد على المؤشرات الاقتصادية من العملة من موقف المنظمات في السوق من السلع والخدمات.

كمية من الأوراق المالية

سعر السندات تمثل قيمة التدفقات النقدية المتوقع في هذه اللحظة. هذا التدفق يتضمن عنصرين: مدفوعات الفائدة المدفوعة على السندات.

لتحديد قيمة من الممكن ، على عدد من الشروط:

• تدفق الأموال المقدمة في الفترات. هذا يسمح لك أن ترى التغييرات في الدخل سندات القسيمة.
• مقدار الدخل يعتمد على المخاطر التي قد تحدث في سوق الأسهم.
• مدفوعات على سندات تتم في فترة زمنية محددة تماما. هذا هو الموعد النهائي مع شراء الأوراق المالية.

عند بيع سندات بقيمة والذي يختلف من السعر الاسمي. السعر يمكن أن تتأثر:

• سعر الفائدة على سعر الفائدة ؛
• الوقت السندات في الدورة الدموية.
• تصنيف المنظمة ؛
• الوقت السداد.

في حالة عندما يكون لمالك السند تبيع الأوراق المالية ، جميع حقوق أوامر يتم نقلها إلى المالك الجديد. بما في ذلك القدرة على التخلص من الأموال المتراكمة في الوقت العثور على السندات من المالك السابق.

السندات الدولية

جميع السندات الدولية يمكن تقسيمها إلى السندات الأجنبية و سندات اليورو.

بيع جميع البلدان الأجنبية التي تجذب الأموال المقترضة في العملة المحلية. على سبيل المثال, الشركات الكبيرة في فرنسا بيع السندات في المملكة المتحدة. يتم إصدارها بالجنيه الاسترليني. الرئيسية المشترين المستثمرين المحليين. باعتباره الضامن لصالح المصرفية النقابة.

الاختلافات الرئيسية:

• إصدار السندات من قبل شركة من فرنسا ؛
• العملة المستخدمة في بيع – الجنيه ؛
• الضامن السندات الأجنبية هو المصرفية النقابة ، وتقع في بريطانيا.

سندات اليورو سيتم توزيعها من قبل الشركات المتعددة الجنسيات المصرفية النقابة. الأوراق المالية يمكن أن تصدر في العديد من العملات في نفس الوقت. هذا يسمح لك للحد من المخاطر المرتبطة بعمليات تبادل العملات. مما أدى ضريبة الدخل. هذا النوع من الاستثمار هو ذات الصلة لأولئك الذين يدفعون الضرائب على الدخل.

هناك عدد من الخصائص التي يمكن أن يعزى إلى للأوراق المالية:

• حق اختيار العملة ؛
• ارتفاع مستوى مرونة ؛
• هناك حركة رؤوس الأموال على المستوى الدولي ؛
• إمكانية الحصول على أرباح عالية ؛
• هناك صلة قوية مع الأوراق المالية الأجنبية.

الإيرادات طائفة

الدخل من الأموال المستثمرة ويحسب الفرق بينعائدات السندات الاسمية و التضخم. قبل أن تأخذ في الاعتبار جميع المخاطر المحتملة ، يجب اختيار طول الوقت أن تقرر أنها سوف تذهب على الحقيقية أو الدخل الاسمي.

العائد على القيمة الاسمية يتم تحديدها مسبقا. المستثمر فقط أن ينتظر استحقاق السندات. إذا كنت لا تأخذ في الاعتبار التضخم ، هذه الاستثمارات أي خطر.

عند تشكيل محفظة ، بغض النظر عن النوع ، يجب التأكد من أن تحليل الإيرادات المحتملة والمخاطر جميع المؤشرات المالية. على أراضي الاتحاد الروسي الدخل الاسمي تماما الرسمية. يتم استخدامها لحساب الدخل على حالة سوق الأوراق المالية. بل هي أيضا شائعة في الأوراق التجارية في الأسواق.

حساب الربح

السوق العائد من السندات هو الربح التي يتم تلقيها من قبل المستثمر من الاستثمار في الأوراق المالية. حساب الدخل بسيط جدا. لهذا سوف تحتاج إلى تقسيم عدد من شراء كوبونات. في هذه الحالة إذا تم شراء السندات بالقيمة الاسمية ، ومستوى الدخل يساوي معدل القسيمة. الدخل يمكن أن تختلف تبعا لاختلاف سعر الصرف.

خبراء صياغة نسبة السندات للحصول على الدخل على النحو التالي: في وقت ارتفاع أسعار الأوراق المالية من الدخل يسقط والعكس بالعكس.

صيغة حساب الدخل

لكل نوع من الدخل ، يمكنك تطبيق الصيغة المناسبة لحساب العائد على السندات.

1. الدخل من القسائم. على سبيل المثال ، عند شراء السندات ، وذكر أن مقدار الدخل سوف يكون 11.75 في المائة في السنة. تكلفة السندات 1 ألف روبل. لمدة عام يمكنك شراء اثنين من القسيمة. وهذا يعني أن كل 6 أشهر يمكنك الحصول على 58 روبل 75 كوبيل. التكلفة لكل سنة 117 روبل 50 كوبيل.
2. الدخل الحالي. في هذه الحالة صيغة i (م) = (N*k)/ع = غ/ع (ك)*100.

دعونا النظر في التدوين:

• K – سعر الفائدة في السنة ؛
• N-القيمة الاسمية ؛
• P – تكلفة اقتناء ؛
• P (k) – المقررة معدل من تاريخ شراء السندات.

نفترض أن الإيرادات ستصل إلى 11.75 في المائة في السنة, في حين ان سعر الشراء يساوي 95 روبل ، ثم كمية من الدخل الحالي سوف يكون 12 روبل 37 كوبيل.

وهكذا ، عند حساب الدخل من محفظة الأوراق المالية الصيغة هي نفس الصيغة المستخدمة الكلاسيكية حساب.

سعر الفائدة

معدل الفائدة على السندات – إيرادات الفوائد سنويا. على سبيل المثال إذا كان معدل 12 في المئة سنويا تكلفة الأوراق المالية 1 ألف روبل للسنة التقويمية لديهم فرصة الحصول على 120 روبل.

هناك عدة خيارات من كوبونات:

• ثابت دائم. نسبة المعروف أن المستثمرين قبل اتخاذ قرار الشراء. انه لا تغيير منذ القسيمة المكتسبة, و حتى ذلك اليوم, حتى كنت قد قدمت جميع المدفوعات.
• متغير ثابت. مبلغ الدخل من المعروف أن المستثمر جزئيا فقط. معدل الوحيد المعروف حتى فترة معينة من الوقت. بعد هذه الفترة يتم تحديد السعر الجديد الذي يمكن أن تقع فضلا عن الارتفاع.
• العائمة. الفائدة المتغيرة باستمرار. ذلك يعتمد على الإشارة إلى بعض المؤشرات. حجم الرهان يمكن أن تتأثر: سعر الصرف ومعدل التضخم الذي حدده البنك المركزي.

أي الشخص الذي يحمل الأوراق المالية ، يجب أن تدفع ضريبة قدرها 13 في المئة سنويا.

دخل OFZ

أسعار العائد من السندات الاتحادية هي من نوعين: ثابتة ومتغيرة. ثابت معدلات يسمى ثابت. يتم تعيين كل قسيمة لفترة معينة. حجم الرهان يعتمد على الوقت من قضية كوبونات. معدلات متغيرة تعتمد كليا على الحصول على البيانات الرسمية التي تعتمد على التضخم. معدل الفائدة يعتمد على البنك المركزي للاتحاد الروسي.

يتم إنشاء الدخل من اثنين من المؤشرات:

• مقدار الدخل أن المستثمر سوف تحصل على من اشترى القسيمة ؛
• الربح عند شراء قسيمة الذي يحتوي على قيمة أقل من القيمة الاسمية.

في تلك الحالات ، إذا كان المستثمر بشراء القسيمة التي لديها قيمة أعلى من القيمة الاسمية ، فمن الممكن أن تعاني من خسائر كبيرة.

عند التقدم بطلب للحصول على القروض الاتحادية ، فإن تراكم الأرباح على القسيمة. الآن على دفعات هناك زيادة في قيمة القسيمة. عندما يكون هناك إعادة البيع ، صاحب حسابات هذه اللحظات.

تأكد من النظر في النظام الضريبي ، حيث أن كل نوع من الدخل إلزامية يخضع للضريبة. إذا قسيمة في كل وقت يملك شخص واحد ، ثم أن يكون معدل الضريبة 15% من الأرباح. للبيع قسيمة لديك لدفع حوالي 35 في المئة عن الفرق في التكلفة.

من أجل تحقيق أرباح جيدة هذه اللحظات يجب أن تؤخذ بعين الاعتبار. جميع الأنشطة في هذا المجال هو تنظيم على المستوى التشريعي.

الدخل الحالي

الحالية عوائد السندات – حجم الدفع القسائم سنويا. هذه الأرقام لا تأخذ في الاعتبار الدخل من المستثمرين ، الذي يعتمد على أسعار متفاوتة في وقت النضج أو البيع.

لتقييم فعالية ونتيجة لذلك ، يمكنك استخدام حساب تتضمن حجم قسط تكلفة شراء القسيمة.

للحد من مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية, فمن الأفضل أن تختار المنظمةالتي تقدم مجموعة قصيرة من الوقت لاستكمال سداد القرض. التقلبات في قيمة يمكن ملاحظتها فقط في الفترة عندما يكون هناك أزمة اقتصادية في البلاد.

على الرغم من هذا ، فإن التكلفة جدا سرعان ما عاد اعتمادا على تحسن الوضع الاقتصادي أو عندما يقترب موعد سداد ودائع الاستثمار.

لتقليل خطر كما قد يكون الحال لو كنت ينطبق على الشركات الكبيرة والمنظمات التي أثبتت نفسها من الجانب أفضل بين المستثمرين. ولكن يجب أن يوضع في الاعتبار أن الدخل سيكون أقل بكثير من الشركات الصغيرة.

تعريف العودة

لتحديد العائد من السندات هو ممكن وفقا للمعادلة التالية: r = C/P.

بمناسبة النظر في المؤشرات:

• R – حجم الدخل الحالي ؛
• – القسيمة التي تم شراؤها ؛
• R &ndash ؛ سعر القسيمة في هذه اللحظة.

على سبيل المثال ، القسيمة تم شراؤها بسعر 20 ألف روبل ، في هذه اللحظة ، قيمة القسيمة ارتفع إلى 80 ألف روبل. وهكذا ، فإن حجم الدخل كما يتم تحديد 25 في المئة.

قبل شراء السندات تحتاج إلى فهم في تفاصيل الأنواع المتاحة من الأوراق المالية. فمن المفيد النظر في الدخل. كل هذا سوف يسمح لتقييم قدراتهم على فهم ما مقدار الربح الذي يمكن الحصول عليه في الاستثمار. في مثل هذه الحالات فمن الأفضل عدم الاستعجال و التحقق بعناية.