Rentowność obligacji: definicja i formuły obliczania

Wielu znana sytuacja, gdy wymagana jest pewna suma pieniędzy i ona bierze się w obowiązek. Każdy choć raz w życiu się z tym spotkałem. Warto pamiętać, że pieniądze mogą być nie tylko ludzie, ale i firmy, i organizacji, a także państwo. Organizacje borykają się z takim problemem, gdy potrzebują znacznie więcej pieniędzy, niż może zaoferować instytucja.

W takich przypadkach najbardziej optymalny wariant ó to przyciąga inwestorów. Inwestorzy - osoby fizyczne lub prawne, które inwestują pieniądze w organizację, oczekując od niej неменьшей kwoty zysku. Do tych celów są dostępne obligacje. Pod облигацией oznacza papier wartościowy, który jest reprezentowany w postaci kredytu. W ciągu określonego czasu organizacji zobowiązuje się do zwrotu inwestorowi pożyczone środki. Wszystkie niuanse są negocjowane między obiema stronami. I tylko po świadomej zgody jest tak zwany traktat. Bez podpisów papier nie będzie miał żadnej mocy.

Cena obligacji może być dowolna, którą może zainwestować przyszły inwestor, albo firma wyznacza ją samodzielnie.

Istnieją dwa rodzaje papierów wartościowych:

• Obligacje ó dłużne środki, inwestor staje się wierzyciela do organizacji;
• Promocje ó kapitał kupując który inwestor otrzymuje pakiet dokumentów firmy i jest jej współwłaścicielem.

Rentowność obligacji zależy od sytuacji gospodarczej w kraju i od umiejętności właściciela organizacji dysponowania uzyskanymi środkami.

Opcje wypłat

Procent, który jest wypłacane inwestorowi, określona z góry, tak samo jak i harmonogram wypłat. Wypłata długu odbywa się raz w roku, raz na 6 miesięcy lub co 3 miesiące.

Istnieje kilka sposobów płatności:

• Stały procent. Najprostszym i najbardziej popularnym rozwiązaniem.
• W komplecie dziennych. Za każdym razem cena wzrasta.
• Oprocentowanie zmienne. Dochód z obligacji stale się zmienia, w zależności od kursu walut.
• Indeksowanie nominalnej zakłady.
• Sprzedaż z rabatem.
• Na podstawie wygranych. Obligacje dostaje nie zawsze, a tylko na podstawie wyników losowań.

Rodzaje dochodów

Rentowność obligacji charakteryzuje się szereg czynników, które w pełni zależą od warunków oferowanych przez właściciela firmy:

1. Uzyskiwanie przychodów z kuponów. Na każdym kuponie podana stopa procentowa, która będzie wypłacona inwestorowi właścicielem biznesu.
2. Bieżący dochód. Wszystkie obligacje mają stałą stopę. Przy tym zmiana cen obligacji nie jest brana pod uwagę, niezależnie od okresu przechowywania. Do momentu zakupu ceny wahają się. W czasie, gdy inwestor nabywa papiery wartościowe, rozmiar kosztów staje się stałym. Wskaźniki w bieżącym доходностям obligacji nie uwzględnia różnicy między ceną, po której pływaliśmy papierów wartościowych, a kosztami spłaty.
3. Rozmiar zysku w zależności od spłaty. Stanowi określony procent dziennych, który jest w stanie zainstalować równość między wartością rynkową i regularnych ratach.
4. Pełna dochód z obligacji. W tym przypadku uwzględniane są wszystkie możliwe źródła zysku. W wielu specjalistycznych publikacjach ekonomicznych tę stawkę nazywają jeszcze stawką pomieszczenia. Jeśli poprawnie określić stawkę pomieszczenia, to można zrozumieć, czy będzie skutecznie nabywać papiery wartościowe.

Pożyczki Rządowe

Być inwestorem nie tylko dla organizacji komercyjnych. Państwo ma również prawo wydawać papiery wartościowe. Pozyskane środki pozwalają realizować duże projekty na szczeblu państwowym lub zasilić budżet. Jeśli mówić prostym językiem, obligacje pożyczki państwowej stanowią sumę pieniędzy, która jest podejmowana w dług u zwykłych obywateli. Inwestycje państwo obiecuje oddać w pełni plus odsetki.

Co to jest pożyczki od państwa?

Pierwszą rzeczą, jest to rodzaj papieru wartościowego. Oni niczym się nie różnią od pozostałych opcji, obligacji, im również tkwi moc rzeczywista cena, co pozwala na osiąganie zysków inwestorom. Wielkość tego dochodu ustala się na poziomie Ministerstwa finansów.

W odróżnieniu od organizacji komercyjnych, obligacje od państwa bardziej niezawodne. Ryzyko jest obecne w obu wariantach. Jako przykład można użyć sytuację z czasów ZSRR, kiedy to się stało amortyzacji środków pieniężnych.

Obligacje pożyczki państwowej gwarantowane przynoszą zysk. Inwestycje te również zostaną spłacone w ciągu kilku lat. Okres może się różnić od 1 roku do 30 lat. Czekać na zyski niekoniecznie. Papiery wartościowe można sprzedać każdemu, kto tego chce.

Gdzie kupić obligacje?

Istnieją dwa sposoby inwestowania własnych środków:

• Skorzystać z usług pośrednika. Transakcje kupna i sprzedaży realizowane są w ten sam sposób, jak z innymi papierami.
• Otwórz osobisty rachunek inwestycyjny. W takich przypadkach dochód zależy od kwoty depozytu.

Jakie są sposoby, aby uzyskaćzysku?

Dla Tych, którzy chcą uzyskać dobry odsetek od zainwestowanych środków, będzie opłaca się kupować rosyjskie obligacje od państwa. Stawka odsetek jest taki sam, jak od zwykłego wkładu w instytucji bankowej – do 11% w skali roku.

Mimo to, istnieje możliwość, aby uzyskać zysk. Odsetek ustalony rocznie, zyski można co 6 miesięcy.

Rosyjskie obligacje można kupować i sprzedawać swobodnie, jak i innych rodzajów papierów wartościowych. Z czasem ceny różnią się, i na tym można zarobić.

Federalne pożyczki

Obligacje federalnych pożyczki dla osób fizycznych – jest to rodzaj obligacji, produkowanych w rubla wyłącznie przez Ministerstwo finansów. Papiery wartościowe dostępne są w postaci kuponów, na których przewiduje się wypłaty z procentami. Takie pożyczki można zaliczyć do kategorii państwowych obligacji.

Jakie są obligacje?

W zależności od zysku można wyróżnić:

• Procentowe obligacje ó w formie kuponów. Odsetki są naliczane od kwoty, która została przeznaczona.
• Zerokuponowe obligacje – koszt wypłat zbliżona do wartości nominalnej papierów wartościowych.

Rodzaje obligacji, w zależności od tego, kto je produkuje:

• Stan ó wydaniem zajmuje się Ministerstwo finansów.
• Gmina ó wydaniem zajmuje się administracja poszczególnych miast i regionów.
• Firmy – uwalniają organizacji, firmy, spółki akcyjne.

Obligacje federalnych pożyczki dla osób fizycznych ó obligacje od państwa z wysokim procentem, co pozwala uzyskać dobry zysk inwestorom.

Jakie ma cechy?

W porównaniu z konwencjonalnymi giełdowych obligacji są cechy:

• Sprzedaż jest dozwolona tylko osobom pełnoletnim, które mają obywatelstwo Federacji Rosyjskiej.
• Nie można prowadzić sprzedaż na rynkach finansowych. Również przekazywać osobom trzecim, zastawiać lub zapłacić.
• Wykorzystać można tylko w tym banku, gdzie były nabywane obligacje.
• Nie można inwestować w inne banki.
• Obligacje nie dają, ale można przekazać w spadku.

Cytat

Notowania obligacji – to ustalony rozmiar kosztów na zakup papierów wartościowych, dostępnych do sprzedaży na giełdach. W tym przypadku, wszystkie zgodne z przepisami prawa.

Wszystkie operacje wykonuje się specjalna komisja. Wszystkie informacje obowiązkowo stosuje się w specjalistycznych wydawnictwach.

Oficjalny poziom notowań obligacji jest ustawiany na konkretny okres. Takie stawki są używane do obliczania poza giełdy. Rozmiar cytaty zależy od wskaźników ekonomicznych waluty, od pozycji organizacji na rynku towarów i usług.

Rozmiar wartości papierów wartościowych

Cena obligacji stanowi wartość przepływu pieniężnego, który ma w tej chwili. Taki strumień składa się z dwóch elementów: wypłaty kuponów i выплачиваемую cena obligacji.

Określenie kosztów można, do tego przewiduje szereg warunków:

• Strumień pieniędzy przedstawiony w okresach. To pozwala zobaczyć zmiany dochodu na kuponach po wydaniu obligacji.
• Wysokość dochodu jest ustalana w zależności od ryzyka, które mogą się zdarzyć na giełdzie.
• Płatności z obligacji są produkowane przez określony czas w pełni. Ten termin jest ustalany przy zakupie papierów wartościowych.

Przy sprzedaży obligacje mają wartość, która różni się od ceny nominalnej. Na cenę mogą mieć wpływ:

• Stawka odsetek;
• Czas, że obligacja jest w obiegu;
• Ocena organizacji;
• Czas spłaty.

W przypadku, gdy właściciel obligacji sprzedaje papiery wartościowe, wszystkie prawa wynikające z rozporządzeniami przechodzą na nowego właściciela. W tym i możliwość dysponowania tymi środkami, które nagromadziły się na czas przebywania obligacji u poprzedniego właściciela.

Międzynarodowe obligacje

Wszystkie międzynarodowe obligacje można podzielić na zagranicznych obligacji i euroobligacji.

Zagraniczne sprzedają wszystkie kraje, które przyciągają pożyczone środki w walucie lokalnej. Na przykład, duże firmy Francji zajmują się sprzedażą obligacji na terenie wielkiej Brytanii. Są one dostępne w funtach szterlingach. Głównymi odbiorcami są uważane za lokalni inwestorzy. Jako gwaranta występuje syndykat bankowy.

Podstawowe różnice:

• Wydaniem obligacji zajmują się firmy Francji;
• Używana waluta przy sprzedaży – funt szterling;
• Gwarantem zagranicznych obligacji występuje syndykat bankowy znajduje się w wielkiej Brytanii.

Euroobligacji są dystrybuowane za pomocą transgranicznego banku syndykatu. Papiery wartościowe mogą być emitowane jednocześnie w wielu walutach. Pozwala to zminimalizować ryzyko związane z transakcjami wymiany walut. Uzyskany dochód nie облагают podatkami. Ten rodzaj inwestycji jest istotne dla tych, którzy płacą wysokie podatki na dochody.

Przy tym posiada szereg właściwości, które można przypisać do papierów:

• Prawo wyboru waluty;
• Wysoki poziom elastyczności;
• Jest mobilność kapitału w skali międzynarodowej;
• Możliwość uzyskania wysokiego zysku;
• Posiada ścisły związek z zagranicznymi papierami wartościowymi.

Dochód na równi

Dochód z zainwestowanych środków jest obliczana jako różnica pomiędzynominalnej rentowności obligacji i wielkości inflacji. Przed tym jak wziąć pod uwagę wszystkie możliwe zagrożenia, warto wybrać okres czasu i zdecydować, chodzi iść o rzeczywistym lub nominalnym dochodzie.

Dochód na równi z góry określone. Inwestor musi tylko poczekać do terminu wykupu obligacji. Jeśli nie brać w konto inflacji, to takie inwestycje nie mają ryzyka.

Przy kształtowaniu portfela, niezależnie od jego rodzaju, należy analizować ewentualne zyski i ryzyko dla wszystkich wskaźników finansowych. Na terytorium Federacji Rosyjskiej nominalne dochody są w pełni oficjalne. Są one używane do obliczania dochodu na publicznym rynku papierów wartościowych. Również są one ogólnie przyjętymi na weksli rynkach.

Obliczanie zysku

Rynek rentowność obligacji jest zysk, który odebrana przez inwestora z inwestycji w papiery wartościowe. Obliczyć dochód jest bardzo proste. Aby to zrobić, należy podzielić liczbę zakupionych kuponów na koszt. W przypadku, gdy kupują obligacje w wartości nominalnej, poziom dochodów wynosi stawki na kupon. Dochód może ulec zmianie w zależności od zmienności kursów walut.

Eksperci wyznaczają stosunek obligacji do zdobywanych punktów dochód w następujący sposób: w momencie wzrostu cen papierów wartościowych, poziom dochodów spada i odwrotnie.

Wzory do obliczania dochodu

Dla każdego rodzaju dochodu można zastosować odpowiednią formułę obliczania dochodu z obligacji.

1. Dochód z kuponów. Załóżmy, że kupując obligacje stwierdzono, że wielkość dochodu wynosi 11,75 proc. rocznie. Cena obligacji wynosi 1 tysiąc zł. Na rok można kupić dwa takie kuponu. Oznacza to, że co 6 miesięcy można odbierać 58 rubli i 75 kopiejek. Cena za rok wynosi 117 rubli 50 kopiejek.
2. Bieżący dochód. W tym przypadku stosuje się formuła i (m) = (N*k)/P = g/P (k)*100.

Rozważmy oznaczenia:

• K ó stawka na kupon w roku;
• N ó wartość nominalna;
• P ó cena nabycia;
• P (k) – ustalony kurs z momentu zakupu obligacji.

Załóżmy, że wielkość dochodu wynosi 11,75 proc. rocznie, a kurs w momencie zakupu wynosi 95 zł, wtedy rozmiar bieżącego dochodu wyniesie 12 zł 37 centów.

Tak więc, przy obliczaniu dochodu z portfela papierów wartościowych jest formułę, w pełni analogiczna do wzoru, który stosuje się do klasycznego obliczenia.

Stawka na kuponach

Stawka kuponu obligacji – to z tytułu odsetek rocznie. Załóżmy, że stawka odsetek wynosi 12 rocznie, a cena papieru wartościowego - 1 tysiąc zł, to za rok kalendarzowy istnieje możliwość uzyskania 120 rubli.

Istnieje kilka opcji kuponów:

• Stałe stałe. Procent znany inwestor przed dokonaniem zakupu. On nie zmienia się od momentu, gdy kupon zakupiony, i aż do tego dnia, dopóki nie zostaną wykonane wszystkie wypłaty.
• Zmiennie stałe. Wielkość dochodu znany inwestor tylko częściowo. Zakład znany jest tylko do określonego terminu. Po upływie tego okresu określa nowy zakład, który może zarówno spaść, jak i wzrosnąć.
• Pływające. Stawka odsetek stale się zmienia. To zależy od przywiązania do jednego wskaźnika. Na wielkość stawki mogą wpływać: kurs walut, inflacji, instalowane zakłady banku Centralnego.

Każdy człowiek, który posiada papiery wartościowe, musi zapłacić podatek w wysokości 13% rocznie.

Dochody NFZ

Stawki dla dochodu z obligacji federalnych pożyczki są dwa rodzaje: stałe i zmienne. Stałe stawki nazywają jeszcze ustalone. Są one instalowane do każdego kuponu na określony okres. Stawka zależy od czasu wydania kuponów. Zmienne stawki są w pełni zależne od uzyskiwanych oficjalnych danych, które są zależne od inflacji. Również procent stawki zależy od banku Centralnego Federacji Rosyjskiej.

Dochód formuje się z dwóch wskaźników:

• Wysokość dochodu, który otrzyma inwestor od zakupionego kuponu;
• Zysk przy zakupie kuponu, który ma wartość poniżej wartości nominalnej.

W tych przypadkach, jeśli inwestor nabywa kupon, który ma wartość powyżej wartości nominalnej, istnieje możliwość ponieść znaczne straty.

Przy obchodzeniu się do federalnych kredytów następuje akumulacja zysków kupon. Do momentu terminem płatności następuje wzrost wartości kuponu. Gdy występuje odsprzedaż, właściciel bierze pod uwagę te chwile.

Na Pewno trzeba wziąć pod uwagę system podatkowy, tak jak każdy rodzaj dochodu obowiązkowo podlega opodatkowaniu. Jeśli kuponem cały czas właścicielem jest jedna osoba, kwota podatku wyniesie 15 procent od zysku. Przy sprzedaży kuponu trzeba zapłacić około 35 procent za różnicę w wartości.

Aby uzyskać dobrą zyski te chwile na pewno trzeba wziąć pod uwagę. Wszystkie działania w tym zakresie jest regulowana na poziomie legislacyjnym.

Bieżący dochód

Aktualna rentowność obligacji – jest to wielkość płatności na kuponach rocznie. Takie wyniki nie biorą pod uwagę dochód inwestora, który zależy od zmienności cen na moment wykupu obligacji lub przy sprzedaży.

W Celu oceny skuteczności wynik można zastosować obliczanie, który obejmuje wymiar składki do kosztów zakupionego kuponu.

Aby zmniejszyć potencjalne ryzyko przy inwestowaniu środków pieniężnych w papiery wartościowe, najlepiej jest wybrać organizacji,które zapewniają niewielki okres do całkowitej spłaty kredytu. Wahania kosztów może wystąpić jedynie wówczas, gdy następuje kryzys gospodarczy w kraju.

Mimo to kurs na koszt bardzo szybko się zwraca, w zależności od poprawy sytuacji gospodarczej, lub gdy zbliża się termin spłaty wkładu inwestycyjnego.

Zminimalizować ryzyko można również w tym przypadku, jeśli zadzwonisz do dużych firm i organizacji, które sprawdziły się wśród inwestorów. Ale trzeba wziąć pod uwagę, że dochód będzie znacznie niższa, niż w przypadku małych przedsiębiorstw.

Definicja dochodu

Określenie rentowności obligacji można według następującego wzoru: r = C/P.

Rozważmy oznaczenie wskaźników:

• R ó rozmiar bieżącego dochodu;
• – zakupiony kupon;
• P ó cena kuponu w tej chwili.

Załóżmy, że kupon został zakupiony w cenie 20 tys. zł, w tej chwili cena tego kuponu wzrosła do 80 tys. zł. W konsekwencji, wielkość przychodów zależy jak 25 procent.

Przed tym jak kupić obligacje, trzeba szczegółowo zorientować się z dostępnymi rodzajami papierów wartościowych. Warto wziąć pod uwagę możliwości uzyskania dochodu. Wszystko to pozwoli ocenić swoje możliwości i zrozumieć, jaki zysk można uzyskać przy inwestowaniu środków. W takich sprawach lepiej się nie spieszyć i wszystko dokładnie sprawdzić.