Los rendimientos de los bonos: definición y fórmula de cálculo

Fecha:

2018-06-28 00:40:21

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Muchos conocen la situación, cuando se requiere una cierta cantidad de fondos y se coge en la deuda. Cada vez en su vida con este se encontraba. Hay que tener en cuenta que en el dinero, pueden necesitar no sólo las personas, sino también de la empresa, de la organización, así como al estado. La organización se enfrentan a este problema, cuando se les exige mucho más de lo que puede ofrecer una institución bancaria.

En estos casos, la mejor opción – es atraer a inversores. Los inversores, personas físicas o jurídicas, que invierten dinero en la organización, a la espera de ella неменьшей la suma de las ganancias. Para estos fines se emiten bonos. Bajo облигацией se entiende valiosa de papel, que se presenta en forma de un préstamo. Durante un tiempo la organización se compromete a devolver al inversor préstamos. Todos los matices de ponerse de acuerdo entre ambas partes. Y sólo después de un consentimiento informado es el llamado tratado. Sin firmas el papel no tendrá ninguna fuerza.

El Valor de los bonos puede ser cualquier cosa, ¿qué puede invertir el futuro inversionista o la empresa asigna a su cuenta.

Se Distinguen dos tipos de valores:

  • Bonos – la deuda de la herramienta, el inversionista se convierte en acreedor de la organización;
  • Promociones – el capital, adquiriendo la que el inversor recibe el paquete de documentos de la empresa y es su propietario.

El Rendimiento de los bonos depende de la situación económica en el país y de la habilidad del propietario de la organización disponer de recibidos los medios.

Opciones de pago:

El Porcentaje que se paga al inversionista, se establece de antemano, así como el cronograma de pagos. El pago de la deuda se realiza una vez al año, cada 6 meses o cada 3 meses.

Hay varias formas de pago:

  • Un porcentaje Fijo. La forma más simple y común de la opción.
  • Escalonadas de la apuesta. Cada vez que aumenta el valor.
  • Tasa Variable. Los ingresos de los bonos cambia constantemente, en función de la cotización de la divisa.
  • La Indexación nominal de la apuesta.
  • Venta con descuento.
  • A partir de las ganancias. Los bonos no surgen todos, sino sólo de los resultados de las tiradas de impresión.
rusos bonos

Ingresos

Los Rendimientos de los bonos se caracteriza por una serie de factores, que dependen por completo de las condiciones propuestas por el propietario del negocio:

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  1. La recepción de los ingresos de los cupones. En cada cupón se especifica la tasa de interés que se pagará al inversionista el dueño del negocio.
  2. El ingreso Actual. Todos los bonos tienen una tasa fija. Si este cambio en los precios de los bonos no se tiene en cuenta, independientemente de la duración de almacenamiento. Hasta el momento de la compra, los precios varían. En ese momento, cuando un inversor adquiere valores, el tamaño se convierte en un costo fijo. Indicadores sobre el panorama actual de доходностям de bonos no tiene en cuenta los cambios entre el precio al que se compraban títulos y el valor de reembolso.
  3. Tamaño de la ganancia en función de la amortización. Representa un porcentaje de interés, que es capaz de establecer la igualdad entre el valor de mercado y pagos regulares.
  4. Un ingreso de bonos. En este caso, se tienen en cuenta todas las fuentes posibles de obtener ganancias. En muchas económicos especializados publicaciones de esta apuesta se llaman también la apuesta de la sala. Si a identificar correctamente la oferta local, es posible saber si efectivamente adquirir títulos.
la rentabilidad nominal de los bonos

Préstamos del gobierno

Ser el inversor puede no sólo para las organizaciones empresariales. El estado también tiene el derecho de emitir títulos de crédito. Atraídos por la herramienta permite realizar grandes proyectos a nivel nacional o completar el presupuesto. Si hablar en un lenguaje sencillo, los bonos públicos del préstamo son la suma de dinero que se toma prestado el del resto de los ciudadanos. La inversión, el estado promete devolver plenamente, más los intereses.

¿Qué es un préstamo del estado?

Primero, es el tipo de título. Ellos no son diferentes del resto de opciones de bonos, que también es inherente a la nominal el valor real, lo que permite a los inversores obtener beneficios. El tamaño de este ingreso se determina en el nivel del ministerio de hacienda.

A diferencia de las organizaciones comerciales, bonos del estado más. Los riesgos están presentes en ambas variantes. Como ejemplo, se puede utilizar la situación de los tiempos de la urss, cuando se produjo la devaluación del dinero.

Los Bonos públicos del préstamo garantizado con un beneficio. La inversión también será devuelto en un plazo de varios años. La duración puede variar desde 1 año hasta 30 años. Esperar a que los beneficios opcional. Los títulos se puede vender a cualquier persona que desee.

el valor de un bono

Donde comprar bonos?

Hay dos maneras de archivos adjuntos propios medios:

  • Consultar a un corredor. Las operaciones de compra y venta se realizan de la misma manera, como y con los demás papeles.
  • Abrir el personal de la cuenta de inversión. En tales casos, el ingreso depende de la cantidad del depósito.
bonos de la estatal de préstamo

¿cómo puedo obtenerlos beneficios?

Para Aquellos que quieren obtener un buen porcentaje de la inversión será rentable comprar rusos bonos del estado. La apuesta por el porcentaje de la misma, como de la habitual de la contribución de la banca de la institución – al 11% en el año.

A Pesar de esto, existe la posibilidad de obtener un beneficio. El porcentaje fijo cada año, el beneficio puede cada 6 meses.

Rusos bonos se pueden comprar y vender libremente, al igual que otros tipos de valores. Con el tiempo, los precios varían, y en esta se puede ganar.

Federales de préstamos

Los Bonos de un préstamo federal para las personas físicas – este es el tipo de los bonos emitidos en el equivalente de rublo exclusivamente por el ministerio de hacienda. Los títulos están disponibles en forma de cupones, que prevé el pago de intereses. Estos préstamos pueden clasificarse en la categoría de bonos del gobierno.

¿Qué son los bonos?

En función de obtener beneficios podemos destacar:

  • Tipos de Interés de los bonos – en forma de cupones. Los intereses se acumulan con el de la cantidad de dinero que se ha gastado.
  • Los bonos de Descuento – el coste de pagos cercano a un valor nominal de los títulos valores.

Tipos de bonos, dependiendo de quien los produce:

  • El Estado – el lanzamiento se ocupa el ministerio de hacienda.
  • El Municipio de – el lanzamiento se ocupa de la administración de cada una de las ciudades y regiones.
  • De – producen de la organización, una empresa, una sociedad anónima.

Los Bonos de un préstamo federal para las personas físicas – bonos del estado con un alto porcentaje, lo que le permite obtener una buena rentabilidad a los inversionistas.

¿cuáles son las características?

En comparación con los convencionales de la bolsa de valores de bonos existen características:

  • Sólo se permite la Venta de la mayoría de edad de las personas que tienen la nacionalidad de la federación de rusia.
  • No se puede realizar la compra-venta en los mercados de las finanzas. Transmitir a terceros, de depositar o pagar el precio.
  • Sólo se puede Cobrar en el banco, donde se compran los bonos.
  • No se puede invertir en otros bancos.
  • Los Bonos no se puede regalar, pero se puede transmitir por herencia.

Cita

Las Cotizaciones de los bonos – es el tamaño de costo en la compra de valores disponibles a la venta en los mercados de valores. En todo ello, cumple con las normas de la ley.

Todas las operaciones realiza la comisión especial. Toda la información en forma obligatoria se extiende en los medios impresos.

La tasa Oficial de las cotizaciones de los bonos se instala en un período específico. Tales tarifas se utilizan para el cálculo de fuera de la bolsa. El tamaño de las cotizaciones depende de los indicadores económicos de la moneda, desde la posición de la organización en el mercado de bienes y servicios.

El Tamaño del valor de los títulos

El Precio de los bonos es el valor de un flujo de efectivo que se espera que en este momento. Este tipo de secuencia consta de dos componentes: un componente de pago de cupón y haya pagado el valor de los bonos.

Determinar el coste se puede, para ello se propone una serie de condiciones:

  • El Flujo de dinero se presenta en períodos. Esto le permite ver los cambios en el ingreso de cupón con el lanzamiento de los bonos.
  • Tamaño de ingresos se establece en función de los riesgos que pueden suceder en el mercado de valores.
  • El Pago de los bonos se realizan a través de un período determinado completamente. Este plazo se establece cuando la compra de los valores.

Con la venta de los bonos tienen un costo, el cual es diferente del precio nominal. En el precio pueden afectar:

  • Apuesta por el porcentaje de;
  • El tiempo que el bono está en circulación;
  • Valoración de la organización;
  • El tiempo de vencimiento.

En ese caso, cuando el propietario vende bonos negociables, todos los derechos sobre órdenes pasan a un nuevo propietario. Incluyendo la posibilidad de disponer de los medios que se han acumulado en el tiempo de permanencia de los bonos de el anterior propietario.

Internacionales de bonos

Todos los bonos se pueden dividir en bonos extranjeros y los eurobonos.

Extranjeros venden todos los países que atraen a los préstamos en moneda local. Por ejemplo, las grandes corporaciones de francia se dedican a la venta de bonos en el territorio del reino unido. Están disponibles en libras esterlinas. Los principales compradores se consideran los inversionistas locales. Como garante actúa bancaria del sindicato.

Las Principales diferencias son:

  • Emisión de bonos se ocupan de francia;
  • Moneda empleada en la venta de – esterlina;
  • El garante de bonos extranjeros actúa bancaria del sindicato, ubicado en gran bretaña.
bonos de un préstamo federal para las personas físicas

Los Eurobonos se distribuyen a través de la banca transnacional del sindicato. Los títulos pueden publicarse simultáneamente en varias monedas. Esto permite minimizar los riesgos asociados con las operaciones de cambio de divisas. Los ingresos no imponen gravámenes. Este tipo de datos adjuntos relevante para los que pagan altos impuestos a los ingresos.

De este modo, existe una serie de propiedades que se pueden atribuir a la valiosa:

  • El derecho de elección de moneda;
  • Alto nivel de elasticidad;
  • Dispone de la movilidad del capital a nivel internacional;
  • Posibilidad de obtener mayores ganancias;
  • Existe una estrecha relación con los valores.

Los Ingresos a la par

Los Ingresos de la inversión se calcula como la diferencia entrenominal de la rentabilidad de los bonos y el tamaño de la inflación. Antes de tener en cuenta todos los posibles riesgos, se debe seleccionar el lapso de tiempo y decidir, se habla de ir sobre la real o nominal de los ingresos.

Los Ingresos a la par se ha determinado de antemano. El inversor sólo tiene que esperar el vencimiento de los bonos. Si no se toman en cuenta la inflación, los datos adjuntos no tienen riesgos.

Al formar la cartera, independientemente de su tipo, deben analizar los posibles beneficios y riesgos de todos los indicadores financieros. En el territorio de la federación de rusia, los ingresos nominales son totalmente oficiales. Se utilizan para el cálculo de los ingresos en el sector público del mercado de valores. También son habituales en вексельных mercados.

El Cálculo de las ganancias

El valor de Mercado de los rendimientos de los bonos representa el beneficio obtenido por el inversor de los fondos en valores. Calcular la renta es muy simple. Para ello, necesitará dividir el número de compras de cupones en el precio. En el caso de los bonos adquiridos a la par, el nivel de ingresos es igual a la tasa de cupón de pago. Los ingresos pueden variar en función de la variación de la cotización de la divisa.

Los Expertos formulan la relación de los bonos a que se obtienen ingresos de la siguiente manera: en el momento de crecimiento de los precios de los valores del nivel de ingresos de baja, y viceversa.

las cotizaciones de los bonos

De la Fórmula para el cálculo de los ingresos

Para cada tipo de ingreso, se puede aplicar la correspondiente fórmula de cálculo de la rentabilidad de los bonos.

  1. Los Ingresos de los cupones. Supongamos que en la compra de bonos se ha indicado, que el ingreso será de 11,75% anual. El valor del bono es de 1 mil de rublos. En el año se pueden comprar dos cupones. Esto significa que, cada 6 meses, puede recibir 58 rublos 75 centavos. El costo por año es de 117 rublos 50 kopeks.
  2. El ingreso Actual. En este caso, se aplica la fórmula i (m) = (N*k)/P = g/P (k)*100.

Considere la leyenda:

  • K – la tasa de cupón de pago en el año;
  • N – valor nominal;
  • P – el costo de la adquisición;
  • P (k) – montado en curso desde el momento de la compra de bonos.

Supongamos que el tamaño de ingresos será de 11,75% anual, y el curso en el momento de la compra es de 95 rublos, entonces el tamaño actual de la renta será de 12 rublos 37 centavos de dólar.

Por lo tanto, en el cálculo de los ingresos de la cartera de valores es la fórmula completamente análoga a la fórmula que se aplica para el clásico de cálculo.

La Tasa de cupón

La Tasa de cupón de los bonos – es la renta de cada año. Por ejemplo, si la apuesta por el porcentaje es de 12 cada año, mientras que el precio de un valor - 1 por mil de rublos, por año calendario, es posible obtener 120 rublos.

Se Distinguen varias opciones de cupones:

  • Siempre fijos. El porcentaje es conocido inversor antes de realizar su compra. Él no cambia desde el momento en que el cupón adquirido, y hasta el día en que se hayan realizado todos los pagos.
  • Variable fijos. El tamaño de los ingresos es conocido inversor sólo parcialmente. La apuesta es conocida sólo hasta un cierto límite de tiempo. Después de este período, se define una nueva apuesta, la cual puede disminuir y aumentar en el futuro.
  • Flotantes. La tasa de intereses que cambia constantemente. Esto depende de enlace a algún indicador. En el tamaño de las apuestas pueden influir: el tipo de cambio, inflación, se instalan las apuestas por el banco Central.

Cualquier persona que mantiene los valores, debe pagar un impuesto del 13% al año.

Ingresos ОФЗ

La Apuesta por la rentabilidad de los bonos de préstamo federal son de dos tipos: fijos y variables. Permanentes apuestas llaman todavía fijos. Se instalan para cada cupón en un período determinado. El tamaño de las apuestas depende del tiempo de lanzamiento de los cupones. Las variables de las apuestas dependen totalmente de los derivados de los datos oficiales que dependen de la inflación. También el porcentaje de las apuestas depende del banco Central de la federación de rusia.

Los Ingresos se genera a partir de dos indicadores:

  • Tamaño de los ingresos que recibirá el inversor de la nave del cupón;
  • Un beneficio con la compra de un cupón, el cual tiene un costo por debajo de par.

En los casos En que, si un inversor adquiere un cupón, el cual tiene un costo por encima de la nominal, existe la posibilidad de sufrir importantes pérdidas.

Cuando se accede a la administración federal de préstamos se produce la acumulación de los beneficios de los cupones. Al momento de vencimiento de pagos se produce un aumento en el valor del cupón. Cuando ocurre la enajenación, el propietario tiene en cuenta estos puntos.

Debe tenerse en cuenta el sistema de la imposicin de impuestos, ya que cada tipo de ingreso obligatorio impuestos. Si el cupón todo el tiempo posee una persona, el impuesto será de 15 por ciento de los beneficios. Cuando la venta del cupón a pagar cerca de 35 por ciento por la diferencia en precio.

Para obtener el beneficio de estos momentos debe tenerse en cuenta. Toda la actividad en esta materia está regulada en el nivel legislativo.

Ingreso Actual

La rentabilidad de los bonos – es el tamaño de un pago de cupón anual. Estas cifras no toman en cuenta los ingresos del inversionista, que depende de la variación de los precios en el momento de vencimiento de los bonos, o cuando la venta.

Para la evaluación de la eficacia / la puede utilizar de cálculo, que incluye el tamaño de los premios al valor de lo adquirido cupón.

Para reducir los posibles riesgos de la inversión en títulos-valores, es mejor elegir la organización,que proporcionan un pequeño plazo hasta el pago total del préstamo. Las fluctuaciones en el valor de pueden observarse sólo en ese momento, cuando llega la crisis económica en el país.

la rentabilidad de los bonos

A Pesar de esto, el curso de un costo muy pronto vuelve en función de la mejora de la situación económica o cuando se aproxime la fecha de vencimiento de la contribución de la inversión.

Minimizar los riesgos en caso de acudir a las grandes empresas y organizaciones que han demostrado su valía entre los inversores. Pero en este caso hay que tener en cuenta que el ingreso será considerablemente menor que el de las pequeñas empresas.

La Definición de la rentabilidad de

Determinar la rentabilidad de bonos por la siguiente fórmula: r = C/P.

Considere la designación de los indicadores:

  • R – el tamaño actual de los ingresos;
  • – adquirido el cupón;
  • R – el precio del cupón en el momento.

Supongamos que el cupón se compró a un precio de 20 mil de rublos, en este momento, el costo de este cupón aumentó a 80 mil de rublos. Por lo tanto, el tamaño de los ingresos se define como el 25 por ciento.

Antes de comprar los bonos, es necesario comprender en detalle los tipos de valores. Es recomendable tener en cuenta las opciones de generación de ingresos. Todo esto permitirá evaluar sus capacidades y saber que tamaño de beneficios que puede obtener con la inversión de los fondos. En tales casos, es mejor no tener prisa y con cuidado de comprobar.

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