Zarządzanie portfelem papierów wartościowych

Gra na rynku papierów wartościowych przypomina grę w kasynie. Dokładny wynik jest nieznany, i wszystko zależy od zupełnie nieprzewidywalnych czynników. Jednak wysoki poziom dochodów sprawia, że ludzie i zarządzających korporacjami przechowywać swoje środki pieniężne w papierach wartościowych, a nie na rachunkach bankowych, ponieważ wzrost wielkości stanu nigdy jeszcze nikomu nie jest zmęczony.

Jednak, co zrobić, aby w pogoni za dodatkowym dochodem nie stracić najbardziej imponująca (z niewielkim zapasem gotówki na rynek papierów wartościowych zazwyczaj nie wychodzą) stan? Zanim angażować się w inwestycje w te lub inne papiery wartościowe, należy sporządzić strategię inwestycji pieniężnych, a także poznać podstawowe zasady, które pozwalają na zarządzanie portfelem papierów wartościowych, najbardziej skutecznym sposobem.

W pierwszej kolejności należy skupić się na dwóch głównych opcji: normy rentowności i stopniu ryzyka. Jeśli pierwszy wynik powinien być możliwie wysoka, to drugi, odpowiednio niskie, jak to możliwe. Należy zauważyć, że rentowność papierów wartościowych nie może być obliczona z  procentowym prawdopodobieństwem, dlatego dla jej oceny używają orientacyjne wartości.

Wszystko jest zarządzanie portfelem papierów wartościowych zbudowany na teorii prawdopodobieństwa. Musisz określić, z jakim prawdopodobieństwem papier wartościowy przyniesie ten lub inny dochód, pomnożyć poziom dochodów na odpowiednie prawdopodobieństwo, i wszystkie otrzymane wyniki złożyć.  Uzyskany wynik, jak raz, i będzie twoim oczekiwanym dochodem.

Co do ryzyka, to jest ona określana jako dyspersja (lub innymi słowy, rozrzut) spodziewanych wyników. Na przykład, akcje spółki I dają stały dochód, a akcje spółki B mogą przynieść inwestorowi dużą kwotę pieniężną, albo i nie zniszczyć go. Na podstawie obliczeń prawdopodobieństwa, otrzymujemy, że oczekiwana rentowność u udziałów w dwóch wymienionych firm jest równa, jednak stopień ryzyka u firmy B jest znacznie wyższa. Tak więc, wybór między zakupem udziałów i akcji B, rozsądnie wybrać pierwszą opcję.

Zarządzanie portfelem papierów wartościowych, z drugiej strony, wymaga nieco innego podejścia. W portfolio powinny wejść, jak te, jak i inne promocje. Podstawą portfela są stabilne akcji z dość niskim poziomem rentowności i praktycznie zerowy stopień ryzyka. Jednakże, w celu portfolio przynosił oczekiwane zyski, on rozcieńczany ryzykowne akcje. Nawet jeśli stanie się ”porażkę” w kilku pozycjach, przegrana kompensowane dochodem stabilny akcji.

Bardziej:

Znormalizowaną mleko

Mleko, o dziwo, produkt sezonowy. Produkcja mleka zaczynają wzrastać z wiosny, osiągają szczyt w lecie i w zimie są znacznie niższe. Można obejść dziesiątki sklepów w poszukiwaniu "prawdziwego" lub "na żywo", lub, jak wyrażone są technolodzy, "surowe...

Gdy cyfry są smutnymi. Ujemna rentowność

Mimo, że żaden przedsiębiorca nie będzie chciał pracować na własny koszt, biznes jest bardzo spontaniczny, i w sytuacji, gdy spółki za dany okres nie tylko brak wzrósł kapitał, ale i nawet zmniejszał jego, nie są rzadkością. Negatywna zysku, zwaną ta...

Co do wyboru ryzykownych aktywów, w tym przypadku zarządzanie portfelem papierów wartościowych przedsiębiorstwa musi prowadzić z uwzględnieniem maksymalnego stopnia dywersyfikacji. Czyli, akcje powinny być połączone między sobą. Tak więc, jeśli nastąpi jakieś mało oczekiwane ryzykowne działania zdarzenie, to nie powinno pociągnąć za sobą wszystkie ryzykownych akcji, zebrane w teczce, w dół.

Efektywne zarządzanie portfelem papierów wartościowych Oznacza identyfikacja i analiza wszystkich możliwych połączeń między papierami wartościowymi, aby zmniejszyć wariancję stopy zwrotu portfela praktycznie do zera. Dla tych celów, dość często nabywane papiery wartościowe są przedmiotem obrotu na zupełnie różnych rynkach i często nawet w różnych krajach.

Jak zarządzanie środkami pieniężnymi i płynnością przedsiębiorstwa, sugerując dokładne wyliczenie wszystkich możliwych prawdopodobieństwa, praca z papierami wartościowymi nie toleruje zaniedbania każdego z osobna. Właśnie skrupulatny podejście do danych odróżnia dobrego analityk finansowy. Nie muszę być jasnowidzem, предсказывающим przyszłość, ale musi stworzyć taki portfel, który będzie zapewniać właściciela pożądanych dochodów, bez względu na wszelkie kataklizmy i ekonomiczne wstrząsy.