Вариационная margem - uma ferramenta eficiente de negociação de futuros

Para a compreensão de um termo como "вариационная margem» você precisará decifrar o que é margem de entendimento geral. Então, a margem de – uma certa soma de dinheiro, que é obtido por um lado na forma de garantias de cumprimento dos termos da transação segunda parte. A base desse conceito é que se, de repente, выплатившая a margem do lado de for insolvente e não ser capaz de honrar compromissos, a parte que tomou a margem pode pagar com o uso de sua sua posição aberta. Falando de uma forma diferente, a margem pode ser considerado suficientemente importante meio de pagamento, com o qual a câmara de compensação da empresa será capaz de gerenciar riscos elevados na negociação de ações.

Вариационная margem é um diário de lucro ou prejuízo na conta de фьючерсному contrato comerciante. Em outras palavras, é o resultado em termos de dinheiro no final de cada sessão de negociação do mercado.

No caso de recebimento de lucros вариационная margem tem um valor positivo, e se o comerciante obtido a perda, ou seja, este índice tem um valor negativo e o valor resultante será deduzido da conta de resultado de compensação.

A Principal diferença futuros das operações com ações - em termos de receitas de fundos para a conta. Assim, quando a operações de futuros dinheiro são debitados ou chegam a cada dia, independentemente de a venda real, e por ações o dinheiro para a conta chega apenas no momento da venda.

Para Tentar entender em um exemplo concreto. O custo de uma ação da empresa é de 200 руб. e comerciantes de sua compra por essas mesmas 200 руб. o Preço das ações subiu para 220 руб., mas até que o estoque não vendido, o lucro na conta não vai.

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Agora, a outra opção de operação com estas mesmas ações – os contratos de operação, com o que vemos e o próprio cálculo da margem. Um comerciante adquiriu uma futuros sobre ações desta mesma empresa no momento em que o seu preço de mercado de valores mobiliários foi de 200 руб. o Custo deste futuros será de 20000 руб. (cada um contrato de futuros no inclui o custo de 100 ações). Para se tornar o proprietário de um mercado de futuros, o comerciante é obrigado a depositar uma garantia de 12% de 20.000 руб. ou 2400 руб. a Cada dia levadas resultados de tal transação. Por exemplo, no final do primeiro dia o preço das ações subiu para 220 руб., respectivamente, cresce e o valor dos futuros até 22000 руб. diferença Positiva em 2000 руб. é creditado na трейдерский conta de futuros, apesar do fato de que a posição ainda não está fechada e que o próprio futuros não foi vendido. Essa diferença e há вариационная margem, sendo positiva.

O Cálculo вариационной margem no dia seguinte, é realizada, com base no preço de mercado de futuros no 22000 руб. No caso de um mercado em este dia será fechada no preço das ações no 21300 esfregar, esta será a redução em comparação com o dia anterior, mais de 700 руб., que são sujeitos a amortização de futuros da conta. Assim, o comerciante recebe a negativa вариационную margem.

Como podemos ver no exemplo acima, o principal mostrar os resultados das negociações em futuros leilão é вариационная margem, definição que, por si só mostra um ponto positivo ao usá-lo. Esta é a entrada de lucro, independentemente do fato de venda futuros, ao contrário de operações com títulos e valores mobiliários no mercado de ações.

No Entanto, há desvantagens na aplicação deste instrumento de negociação de futuros. É uma possibilidade permanente de списывания margem negativa antes do final do tempo de fundos para a conta do comerciante, no caso do movimento dos preços das ações no perdedora lado. Portanto, para a retenção de futuros, para si, o corretor terá de fazer mais dinheiro na conta, caso contrário, esta posição pode ser forçada a fechar, o que vai trazer certos danos comerciante.

Na bolsa de valores de valores mobiliários tais situações não ocorrem porque, quando a sua compra deverá ser pago o valor total do pacote de ações, e não de 12% de garantia de software, como, quando e de futuros negócios.

Вариационная margem de diferentes contratos futuros é calculada com base na oficiais algoritmos descritos na especificação desses futuros. A especificação é um documento bolsa de valores, que contém os principais parâmetros do contrato. É aí que acordado, e uma porcentagem do valor de um pacote de ações de garantia de software.