Вариациялық маржа - тиімді құрал фьючерстік сауда-саттық

түсіну Үшін осындай термин ретінде «вариациялық маржа» таратып жазу қажет, бұл маржа жалпы түсінігі. Сонымен, маржа – белгілі бір ақша сомасы, ол алынған бір тарап түріндегі шарттарын орындау кепілдігі мәміленің екінші тарапы. Негізі осы ұғымдар мынада: егер кенеттен выплатившая маржаны жағы шықса төлем қабілеті жоқ және орындай алмайтыны өзіне алған белгілі бір міндеттемелер, онда тарап қабылдады маржаны алады өтеуге пайдалана отырып, оны өзінің ашық позиция. Айтқанда басқаша, маржаны деп санауға жеткілікті маңызды төлем құралы, оның көмегімен клирингтік компанияның алады басқаруға жоғары тәуекелдерді сауда саласындағы акциялармен.

бастапқы маржа білдіреді күнделікті пайда немесе залал шот бойынша фьючерсному келісім-шарт трейдердің. Басқаша айтқанда, бұл қаржылық нәтижесі ақшалай қорытындысы бойынша әрбір сауда сессиясының нарық.

алған жағдайда пайданың бастапқы маржа бар мәні оң, ал егер трейдер залал шеккен болса, онда бұл көрсеткіш теріс мәні және алынған сома шоттан қорытындысы бойынша клиринг.

Негізгі айырмашылығы фьючерстер операциялар акциялармен - мерзімдері есепшотына қаржы түскен. Осылайша, фьючерстік операциялар ақша есептен шығарылады немесе түседі әрбір қарамастан, нақты сату, ал акциялар бойынша шотқа ақша түссе сәтте ғана олардың сату.

талқылап Көрейік нақты мысалында. Бір акцияның құны кәсіпорынның 200 құрайды. руб. және трейдер, оны сатып алады, бұл, сол 200 сом акция Бағасы өсті (220 рубль, бірақ акция емес, сатылатын, пайда шотына түспесе.

Көп:

Қызметкерлерді бағалау жүйесі және әдістері

қызметкерлерді Бағалау анықтауға мүмкіндік береді, қаншалықты білікті қызметкерлер іске қосылған кәсіпорында, ал олардың еңбек нәтижелілігі – ең маңызды фактор әсер ететін тиімділігі тұтастай алғанда компанияның. Нақтылау үшін орындау нәтижеліл...

Бизнес ашу: маңызды аспектілері.

көптеген адамдар, жарғысы жұмыс істеуге кейбіреулер жиі ойланады ішінде бизнес ашу. Біреуге ересек салонын, біреуге дүкен, ал біреуге жетеді және көкөніс шатырлар. Бұрын тағамдарды в омут с головой маңызды барлық ойластырып, есептеп шығару. Егер сізд...

Баға орнатудың шығынды тәсілі. Артықшылықтары мен кемшіліктері

бүгін кажущиеся ежелгі кеңестік кезеңде қалыптастыру бағасы қарапайым іспен талап ететін экономистер тек білім негіздерін, математика. Болмаған жағдайда бәсекелестік баға көрсеткіші ойнамаған рөлін ол ойнайды екен. Егер бұрын бағасына қатысты болған ...

Енді екінші нұсқа операциялар, осы акциялармен « фьючерстік операциялар, олардың көмегімен көреміз өзі маржасын есептеу. Трейдер сатып алынды, бір фьючерс акцияларға осы кәсіпорынның кезде, олардың бағасы бағалы қағаздар нарығында құраған 200 рубль Құны осы фьючерстің құрайды 20000 руб. (әр фьючерс келісім-шарт құны кіреді және 100 акциялар). Болу үшін меншік иесі бір фьючерс, трейдер енгізуге міндетті кепілдік қамтамасыз ету 12% мөлшерінде 20000 руб. немесе 2400 руб. Әр күні қорытындысы шығарылады осындай мәміле. Мысалы, бірінші күннің соңында акцияның бағасы өсті (220 руб., тиісінше, өседі, және құны фьючерс дейін 22000 сом Оң айырма 2000 сом аударылады трейдерский фьючерс есебінен қарамастан, бұл орын әлі жабық және өзі фьючерс басталады. Мұндай айырмашылық бар вариациялық маржа, әрі жағымды.

Есеп вариационной маржа келесі күні өткізіледі, бағаны негізге ала отырып белгіленеді фьючерс " 22000 сом жағдайда, егер нарық, бұл күні жабылады бағамен акцияларды 21300 руб, ол азаюына, өткен жылмен салыстырғанда күндіз 700 руб., олар есептен шығаруға жатады фьючерстік шоттар. Осылайша, трейдер алады теріс вариационную маржаны.

алайда келтірілген мысал, негізгі бейнеленуін нәтижесін мәмілелерді фьючерстік сауда-саттыққа болып табылады вариациялық маржа, анықтау оның өзі көрсетеді оң уақытта пайдаланған кезде оның. Бұл түсім пайда фактісіне қарамастан, сату фьючерс айырмашылығы, бағалы қағаздармен операцияларды, қор нарығындағы.

Алайда, бар мен кемшіліктері қолдану аспаптың фьючерстік сауда-саттық. Бұл ықтималдығы тұрақты списывания теріс маржа толық аяқталғанға дейін ақшалай қаражат у трейдердің жағдайда қозғалыс бағасын, акцияларды проигрышную жағына. Сондықтан, үшін ұстау фьючерс өзінде брокерге қажет қосымша қолма-қол ақша шотына, әйтпесе, бұл позиция болуы мүмкін еріксіз жабылды, бұл әкеледі белгілі бір шығындар трейдерге.

қор нарығында бағалы қағаздардың мұндай жағдай туындайды, өйткені оларды сатып алу кезінде енгізіліп, толық құны акциялар пакетін, сондай-12% кепілдік қамтамасыз ету, фьючерстік келісімдер.

бастапқы маржа бойынша әр түрлі фьючерстік келісім-шарттар негізінде есептеледі ресми алгоритмдер келтірілген ерекшелікте осы фьючерстерін. Ерекшелігі құжатты білдіреді биржа қамтитын негізгі параметрлері келісім-шарт. Дәл сол жерде айтылады пайызы акциялар пакетінің құнын кепілдік қамтамасыз ету.