O que é um fundo de hedge? O impacto sobre a economia mundial

Fundos de Hedge são conhecidos há quase 70 anos. No mercado doméstico, eles apareceram muito mais tarde, portanto, poucos dos investidores pode certamente responder a pergunta: "o Que é um fundo de hedge?". Sobre as características do seu trabalho e as possibilidades de ganhar dinheiro com a ajuda de fundos será discutido neste artigo.

Americanos fundos de hedge: a história

É o americano foi o primeiro criador de fundos de hedge. Isso aconteceu em 1949. No entanto, há informações de que, ainda nos anos da Grande Depressão foram pré-requisitos para a criação de tais sistemas. No entanto, a posição precária no mercado impediu o desenvolvimento desse tipo de direção.

Os fundos de Hedge são muito importantes para o investimento no negócio. A sua adoção em massa aconteceu na década de 80 do século XX. O que é um fundo de hedge aprenderam e os cidadãos comuns.

A Política dos estados unidos nesta matéria é que a capacidade de investir sob a força de todos. Isso pode fazer investidores, gerentes de ativos de mais de centenas de milhões de dólares.

Um dos fatores popularidade no fato de que o design inteligente estratégia de desenvolvimento que lhe permite estar em lucro e não apenas quando o mercado está crescendo, mas quando ele cai.

Soros, por exemplo, popularizou os fundos de hedge dos EUA. Afinal, a atividade de sua empresa "Квантум", trouxe um lucro enorme em um bilhão de dólares, обвалив libra esterlina.

No nosso país oficialmente autorizados a fundos de hedge apenas em 2008. Já se passaram quase 10 anos e agora atua apenas 27 – é uma pequena figura.

O Que é um fundo de hedge e como investir?

A base хендж-fundos de alguns princípios simples:

• Funcionam em qualquer mercado;
• Têm que lidar com todos os títulos e valores mobiliários e derivativos.

Este tipo de atividades não limita o seu trabalho em qualquer âmbito, seus ativos são formados a partir de todo o espectro de ferramentas da bolsa e das finanças. Graças a essa disponibilidade, o investidor não depende do mercado. Aqui, a regra clássica de fundos não dispara: т. е., se ocorre queda do mercado, as ações podem e não desvalorizar.

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Neste sentido, os fundos de hedge ferramentas suficientes para ganhar o declínio cotações. A maior parte dos ativos eles fortaleceram derivativos.

Assim, a cobertura é um sistema de gerenciamento de riscos, onde a compra de um instrumento que influencia negativamente no mercado, pode afetar outra ferramenta com a finalidade de benefícios.

Por Exemplo, se tomado o dólar de crédito, o consumidor excepcionalmente vantajoso para o fortalecimento do rublo, se sua renda rublo. Mas se você vai subir o dólar, quando a mesma fonte de dados, o mutuário será desventurados. As grandes corporações, ao contrário do consumidor comum, não podem tolerar tal situação, e no curso é de cobertura, por exemplo, a compra de futuros de manipulação da moeda a um preço razoável.

Aqui hedging atua como uma rede de segurança, para minimizar a perda, mas não pode eliminar completamente todos os riscos.

Como ganhar?

O Encanto de fundos de hedge no fato de que eles доходны quando qualquer situação de mercado. Notória a fundação Soros, no ano ganhava cerca de bilhão de dólares. Em tempos de germinação de crise, os fundos de hedge estavam filmando o creme de lucro de até 15% para o ano. Alguns receberam e de 500 %, e de 1000 % por um período de dez anos.

Todos esses fundos foram guiados por um princípio de compra subestimados de valores mobiliários e venda reavaliados.

Para subestimados títulos possui um recorde de baixa de alegações, quando se considera que os ativos de dados tem um certo potencial. Portanto, presume-se que eles ganharão a sua posição de crescimento. Com sobre a preços econômicos - tudo vice-versa.

Esta estratégia primitivo, porque, na realidade, tais situações é muito grande. Caracteristicamente, por exemplo, um grande hedge fund Extranet Investment quase não funciona com o seu meio. Muitas vezes, tais organizações utilizam empréstimos, tomam emprestado ativos valiosos de corretoras.

Estrutura

O Que é um fundo de hedge Em termos de sua estrutura? Para a criação de tal fundo, a empresa de gestão atrai investidores, corretores e bancos. Os funcionários desta empresa a operar em compra e venda de valores mobiliários.

O fundo começa a partir do momento que o interesse dos investidores. Sua capital gerencia o fundo. O banco garantidor mantém ativos de investidores em diferente expressão. Como regra, os grandes bancos com boa reputação.

A atividade de um fundo de hedge acompanha o administrador, ele mesmo, o auditor, dos ativos, levando a contabilidade, fazem relatórios para investidores.

Primária broker realiza técnicos de operação. Mais importante, ele deve ter capacidade de realizar a operação. Muitas vezes, como fonte primária de corretores atuam os grandes bancos.

Tipos de fundos de hedge sobre a influência da economia mundial

Existem muitas classificações de fundos de hedge, por exemplo, o FMI destaca:

• Global – operam nos mercados internacionais, criando estratégias, estudando as cotações das organizações individuais.
• Macro-fundos preferem fazer negócios dentro de um mesmo país. Com base no macroeconômicos situações, eles constroem uma estratégia de comportamento no mercado.
• Fundos de valor relativo trabalham no campo do mercado nacional. É o clássico de fundos de hedge, com base em princípios de interligação dos preços dos ativos.

Russoa legislação determina fundos de hedge como fundos de investimento. Os investidores devem agir os investidores com alta qualificação, proprietária de títulos e valores mobiliários o custo de não menos de três milhões de rublos. Para o ano de tais investidores deve se comprometer a não menos de uma dúzia de operações, no montante de 300 000 rublos.

Como se tornar um membro?

A Participação no mercado doméstico de hedge fundo de um negócio difícil. Sim, e os investidores não têm a confiança de russo gestão.

Por Exemplo, você pode tentar um fundo de hedge Extranet, representa um grupo de empresas com o reino unido Вирджинских ilhas. Este recurso tem uma grande experiência no mercado. O objetivo declarado da empresa – преумножение de capital pessoal.

De um fundo de Hedge, do gabinete pessoal do qual está disponível imediatamente após o registro, recentemente entrou no mercado de GLP. Antes disso, o profissionalismo de uma organização apreciado norte-americanos e europeus usuários.

Desejam investir não nacional хендж de um fundo, deve abrir contas em bancos estrangeiros do banco. O investidor deve ter um total de um milhão de dólares.

Também há soluções alternativas. Por exemplo, usando nacionais intermediários, pode adquirir o pai em bancos estrangeiros fundo. No entanto, esse risco o esquema não tem significado devido à baixa segurança de uma parte e a dificuldade de monitoramento da organização.