Що таке хедж-фонд? Вплив на світову економіку

Дата:

2019-06-12 00:30:08

Перегляди:

390

Рейтинг:

1Дизлайк 0Любити

Поділитися:

Table of contents:

Хедж-фонди відомі вже майже 70 років. На вітчизняному ринку вони з'явилися значно пізніше, тому мало хто з інвесторів може впевнено відповісти на питання: "Що таке хедж-фонд?". Про особливості їхньої роботи і можливості заробітку грошей за допомогою даних фондів піде мова в цій статті.

що таке хедж фонд

Американські хедж-фонди: історія

Саме американець був першим творцем хедж-фонду. Це відбулося в 1949 році. Однак є відомості, що ще в роки Великої Депресії були передумови до створення подібних схем. Однак хитке становище на ринку завадило розвитку такого напрямку.

Хедж-фонди дуже важливі для інвестиційного бізнесу. Їх масове впровадження сталося в 80-х роках XX століття. Що таке хедж-фонд дізналися і пересічні громадяни.

Політика США в цьому питанні така, що можливість інвестувати під силу не всім. Це можуть зробити вкладники, керуючі активами більше сотні мільйонів доларів.

Один з факторів популярності в тому, що грамотна стратегія розвитку дозволяє бути в прибутку не тільки, коли ринок росте, але і коли він падає.

Сорос, наприклад, популяризував хедж-фонди США. Адже діяльність його компанії "Квантум" принесла величезний прибуток у мільярд доларів, обваливши фунт стерлінгів.

американські хедж фонди

В нашій країні офіційно дозволили хедж-фонди лише в 2008 році. Минуло майже 10 років і зараз їх діє всього 27 – це невелика цифра.

Що таке хедж-фонд і як в нього інвестувати?

В основі хендж-фондів кілька простих принципів:

  • функціонують на будь-якому ринку;
  • мають справу з усіма цінними паперами та похідними.

Даний вид діяльності не обмежує свою роботу в якихось рамках, його активи формуються з усього спектру інструментів біржі та фінансів. Завдяки такій доступності, інвестор не залежить від ринку. Тут правило класичних фондів не спрацьовує: тобто, якщо відбувається падіння ринку, акції можуть і не знецінитися.

Більше:

Витратний метод ціноутворення. Плюси і мінуси

Витратний метод ціноутворення. Плюси і мінуси

сьогодні здаються стародавніми радянські часи формування ціни було досить простою справою, що вимагає від економістів лише знання основ математики. При відсутності конкуренції показник ціни не грала тієї ролі, яку він грає зараз. Якщо раніше до ціни ...

Системний підхід в менеджменті

Системний підхід в менеджменті

Системний підхід в менеджменті являє собою спосіб мислення по відношенню до управління і організації. Його не можна плутати з набором різних принципів дії для управлінського апарату. Вперше застосування цього інструменту управління відзначено в кінці...

підприємницька діяльність. її сутність та основні функції

підприємницька діяльність. її сутність та основні функції

Підприємницька діяльність громадянина – це здійснювана на свій страх і ризик самостійна діяльність, метою якої є систематичне отримання прибутку за рахунок продажу робіт, товарів, послуг, використання майна. При цьому громадянин, який здійснює ...

В цьому сенсі у хедж-фондів достатньо інструментів, щоб заробляти на зниження котируваннях. Більшу частину активів вони підкріпили деривативами.

Таким чином, хеджування являє собою систему управління ризиками, де купуючи один інструмент, який впливає негативно на ринок, можна вплинути на інший інструмент з метою вигоди.

хедж-фонди сша

Наприклад, якщо узятий доларовий кредит, споживачеві виключно вигідне зміцнення рубля, якщо його доходи рублеві. Але якщо буде дорожчати долар при тих же вихідних даних, позичальник виявиться в збитку. Великі корпорації, на відміну від звичайного споживача, не можуть миритися з подібною ситуацією, і в хід йде хеджування, наприклад, купуючи ф'ючерси на маніпуляції валютою за подібною ціною.

Тут хеджування виступає в якості підстраховки, щоб звести до мінімуму втрати, але воно не може повністю усунути всі ризики.

Як заробити?

Принадність хедж-фондів у тому, що вони прибуткові при будь-якій ринковій ситуації. Відомий фонд Сороса в рік заробляв приблизно по мільярду доларів. У часи зародження кризи, хедж-фонди знімали вершки з прибутку до 15 % за рік. Деякі отримували і по 500 %, і по 1000 % за десятирічний період.

Всі ці фонди керувалися принципом скупки недооцінених цінних паперів та продажем переоцінених.

Для недооцінених паперів характерна рекордно низька дешевизна, при цьому вважається, що у цих активів є певний потенціал. Таким чином, передбачається, що вони придбають свої позиції зростання. З переоціненими - все навпаки.

Дана стратегія примітивна, оскільки в реальності таких ситуацій безліч. Характерно, що, наприклад, великий хедж-фонд Extranet Investment майже не працює зі своїми коштами. Часто такі організації використовують кредитування, беруть позику цінні активи у брокерів.

Структура

Що таке хедж-фонд в плані своєї структури? Для створення такого фонду, керуюча компанія залучає інвесторів, брокерів і банки. Співробітники цієї компанії оперують купівлею-продажем цінних паперів.

Робота фонду починається з моменту зацікавленості інвесторів. Їх капіталами управляє фонд. Банк-гарант зберігає активи інвесторів в різному вираженні. Як правило, це великі банки з гарною репутацією.

хедж фонд особистий кабінет

За діяльністю хедж-фонду стежить адміністратор, він же аудитор, оцінює активи, що веде бухгалтерію, становить звіти для інвесторів.

Первинний брокер здійснює технічні операції. Головне, він повинен володіти можливостями здійснювати операції. Часто в якості первинних брокерів виступають великі банки.

Типи хедж-фондів за впливом на світову економіку

Існує безліч класифікацій хедж-фондів, наприклад, МВФ виділяє:

  • Глобальні – ведуть свою діяльність на міжнародних ринках, вибудовуючи стратегії, вивчаючи котирування окремих організацій.
  • Макро-фонди воліють вести справи в межах однієї країни. Грунтуючись на макроекономічних ситуаціях, вони вибудовують стратегію поведінки на ринку.
  • Фонди відносної вартості працюють у полі національного ринку. Це класичні хедж-фонди, що спираються на принципи взаємозв'язку цін на активи.

Російськийзаконодавство визначає хедж-фонди як пайові інвестиційні. Вкладниками повинні виступати інвестори з високою кваліфікацією, які володіють цінними паперами вартістю не менше трьох мільйонів рублів. За рік такі інвестори повинні здійснити не менше десятка операцій на суму 300 000 рублів.

Як стати учасником?

Участь у вітчизняному хедж-фонді справа нелегка. Та й у інвесторів немає довіри до російського менеджменту.

Наприклад, можна спробувати хедж-фонд Extranet, який представляє групу компаній з Британських Вірджинських островів. Даний ресурс володіє великим досвідом на ринку. Заявлена мета компанії – примноження особистого капіталу.

хедж фонд extranet investment

Хедж-фонд, особистий кабінет якого доступний відразу після реєстрації, недавно вийшов на ринок СНД. До цього професіоналізм організації оцінили американські і європейські користувачі.

Бажаючим інвестувати не у вітчизняний хендж-фонд, слід відкрити рахунок у закордонному банку. Інвестор повинен володіти сумою від мільйона доларів.

Також є альтернативні рішення. Наприклад, за допомогою вітчизняних посередників можна придбати пай у закордонному фонді. Однак ця ризикована схема безглузда через малу захищеність пайовика і труднощі моніторингу організації.


Article in other languages:

AR: https://tostpost.com/ar/business/17734-what-is-a-hedge-fund-the-impact-on-the-global-economy.html

BE: https://tostpost.com/be/b-znes/34110-shto-takoe-hedzh-fond-ply-na-susvetnuyu-ekanom-ku.html

DE: https://tostpost.com/de/business/33799-was-ist-ein-hedge-fonds-einfluss-auf-die-weltwirtschaft.html

En: https://tostpost.com/business/28768-what-is-a-hedge-fund-the-impact-on-the-global-economy.html

ES: https://tostpost.com/es/centro-de/33653-qu-es-un-fondo-de-cobertura-efectos-en-la-econom-a-mundial.html

HI: https://tostpost.com/hi/business/19389-what-is-a-hedge-fund-the-impact-on-the-global-economy.html

JA: https://tostpost.com/ja/business/17407-what-is-a-hedge-fund-the-impact-on-the-global-economy.html

KK: https://tostpost.com/kk/biznes/34422-b-l-hedzh--ory-lemd-k-ekonomika-a-ser.html

PL: https://tostpost.com/pl/biznes/35477-co-to-jest-funduszy-hedgingowych-wp-yw-na-wiatow-gospodark.html

PT: https://tostpost.com/pt/neg-cios/35263-o-que-um-fundo-de-hedge-o-impacto-sobre-a-economia-mundial.html

TR: https://tostpost.com/tr/business/30845-nedir-hedge-fon-global-ekonomi-zerindeki-etkisini.html

ZH: https://tostpost.com/zh/business/1579-what-is-a-hedge-fund-the-impact-on-the-global-economy.html






Alin Trodden - автор статті, редактор
"Привіт, Я Алін Тродден. Я пишу тексти, читаю книги і шукаю враження. І я непогано вмію розповідати вам про це. Я завжди радий брати участь у цікавих проектах."

Примітка (0)

Ця стаття не має коментарів, будьте першим!

Додати коментар

Новини

Установчі документи акціонерного товариства. Реєстрація акціонерного товариства

Установчі документи акціонерного товариства. Реєстрація акціонерного товариства

Акціонерне товариство являє собою одну з організаційно-правових форм компаній. Формується він шляхом централізації коштів (об'єднання грошового капіталу) різних осіб, Ця процедура проводиться шляхом продажу акцій. Метою цього захо...

Загальна і чиста рентабельність підприємства

Загальна і чиста рентабельність підприємства

Рентабельність, на відміну від абсолютного показника прибутку, є відносним показником прибутковості підприємства. Вона відображає стан фірми, при якому суми виручки, що надходять від реалізації товарів, покривають всі витрати на в...

Вся правда про атомний авіаносець «Джордж Буш»: опис, характеристики та історія

Вся правда про атомний авіаносець «Джордж Буш»: опис, характеристики та історія

Авіаносець "Джордж Буш" – десятий і останній в серії супер-авіаносців класу "Німіц". Свою назву він отримав на честь 41-го президента США і колишнього директора ЦРУ Джорджа Буша-старшого. Крім того, Буш був морським льотчико...

Кронштадтський морський завод – з упевненістю в майбутнє

Кронштадтський морський завод – з упевненістю в майбутнє

Кронштадтський морський завод Міноборони Росії є найбільшим судноремонтним підприємством Північно-Західного регіону РФ. Серед основних видів діяльності – обслуговування суден, ремонт газових турбін, дизельних двигунів, метал...

Різноманіття країн сучасного світу та їх типи

Різноманіття країн сучасного світу та їх типи

Сучасна політична карта світу представлена майже 230 країнами і територіями, а суверенними з них є близько 190. Є серед них є величезні за площею, такі як Росія, США, а є маленькі - Ватикан, Ліхтенштейн. Одні країни багаті націона...

Орловська порода коней: характеристика, фото і опис

Орловська порода коней: характеристика, фото і опис

Орловська порода коней – перлина в короні російського конярства. Навіть самий далекий від цього людина хоча б раз у житті чув вираз «орловський рисак». Стрімкі і нестримні, горді і красиві, ці коні, що не кажи, п...