نموذج فوكس: صيغة سبيل المثال حساب. نموذج التنبؤ الإفلاس

تاريخ:

2019-01-26 02:40:54

الآراء:

970

تصنيف:

1مثل 0كره

حصة:

Table of contents:

إفلاس الشركة يمكن تحديد طويلة قبل أن يأتي. لهذا الغرض ، التنبؤ مختلفة الأدوات: نموذج ليزا ألتمان ، Taffler. الاستعراض السنوي وتقييم احتمال الإفلاس – جزء لا يتجزأ من إدارة أي عمل. دون معرفة ومهارات التنبؤ إعسار الشركة إنشاء وتطوير الشركة من المستحيل.

ما هو الإفلاس

نموذج فوكسالإفلاس – هو عدم قدرة الشركة على سداد ديونها. احتمال الانهيار ، على الرغم من السوق لا يمكن التنبؤ بها ، فإنه يمكن توقع عدة أشهر. للقيام بذلك, تقييم احتمال الإفلاس. من أجل تحديد سبب عدم الاستقرار المالي سوف تضطر إلى استخدام كمية كبيرة من المعلومات التي توقعات في عدة مراحل.

أولا إجراء تحليل الاستقرار المالي. إذا كانت الأرقام في حالة يرثى لها ، فمن الضروري إجراء دراسات إضافية لتحديد مخاطر الفشل الكامل من المؤسسة. هذا بناء التوقعات باستخدام نماذج مختلفة من الإفلاس.

تقييم احتمال الإفلاس

علامات الإفلاس

لا يمكن للشركة أن تفلس في نقطة واحدة. وعادة ما يسبقه الأزمة المالية التي طال أمدها. السوق تم تصميمه بحيث يمكن أن يكون صعودا وهبوطا. المنتجات المصنعة من غير الممكن تحقيق انخفاض الإيرادات. أزمة قد تحدث عن طريق الخطأ من قادة الشركة. سوء تصميم استراتيجية التداول, عالية بشكل غير معقول التكاليف ، بما في ذلك الاقتراض. فإن الشركة لن تكون قادرة على تسوية مع الدائنين ، دفع الضرائب والرسوم. أعراض الإفلاس هي:

  • انخفاض الربحية ؛
  • السيولة ؛
  • انخفاض في الأرباح ؛
  • الزيادة في الذمم المدينة ؛
  • انخفاض في النشاط التجاري (دوران).

تحليل استخدام البيانات البيانات لمدة 2-3 سنوات. إذا كانت الأعراض المذكورة أعلاه يلاحظ أثناء فترة المراقبة – حتى لا يكون هناك خطر الإفلاس. لكن لجعل الصورة كاملة هذه المعلومات ليست دائما بما فيه الكفاية. قد يكون لشركة كبيرة الهامش لفترة طويلة من الوقت للحفاظ على الاستقرار المالي ، على الرغم من العوامل السلبية. ولذلك ، إذا كان التحليل المالي أظهر اتجاها سلبيا ، من الضروري إجراء مزيد من التقييم من احتمال الإفلاس.

المزيد

الموظف شهادة الامتثال الوظيفة: الغرض, إجراء, نتيجة

الموظف شهادة الامتثال الوظيفة: الغرض, إجراء, نتيجة

أصحاب العمل يرون ترتيب الشهادات من الموظفين شكلية. لوائح تهدف المنظمات التجارية ، لم تصدر. شهادة مطلوب فقط للعاملين في المنظمات المعينة في القوانين من المجالات ، تشريع عملية التحقق من معارف ومهارات العاملين في مجال الميزانية (المعلمين والأطباء). وفي ...

حساب ودفع إجازة مرضية

حساب ودفع إجازة مرضية

من الإجازة المرضية المنصوص عليها في التشريع للاتحاد الروسي ، وبخاصة TC و FZ رقم 255. وبالإضافة إلى ذلك, هناك بعض القواعد يخضع لأحكام القانون المدني. أي موظف عند حدوث مرض معين يجب الاتصال المرافق الصحية ، الطبيب الذي يعطي له الحق في العجز المؤقت. هذه ...

تسجيل السيارة: إجراء التطبيق نموذج شهادة

تسجيل السيارة: إجراء التطبيق نموذج شهادة

كل شخص يشتري سيارة يحتاج إلى القيام التسجيل في شرطة المرور. فمن الضروري عند شراء السيارات الجديدة أو المستعملة ، وكذلك بغض النظر عن ما إذا كان البائع من الأشخاص الطبيعيين أو الكيانات القانونية. تحقق السيارة في المرور والشرطة بانتظام في قواعد العملية ...

تقييم الاستقرار المالي

في إطار الاستقرار المالي هو تعريف التدفقات النقدية التي هناك زيادة مستمرة في الإيرادات. لديهم ما يكفي ليس فقط لسداد جميع الديون ، ولكن أيضا إلى استثمار. الشركة لا يمكن أن تتطور وأن تعمل بسلاسة ، إذا أي تحديث من القاعدة المادية والتقنية ، نمو الإنتاجية والمخرجات.

انتهاك الاستقرار المالي – هو الخطوة الأولى نحو احتمال الإفلاس. إذا كان مبالغ الموجودات غير كافية أو أنها هي من الصعب أن ندرك لتغطية ديون إضافية في المستقبل القريب سوف لا تعمل. هو تحليل الأصول ، هيكلها القيمة ، هو أساس بناء نموذج من الثعلب.

التحليل المالي

أنواع التحليل

في ممارسة التحليل التمييز بين 4 أنواع من الاستقرار المالي. ولكن فقط عندما اثنين منهم إلى إجراء تحليل إضافي من الإفلاس باستخدام نماذج مختلفة للتنبؤ احتمال انهيار أكثر دقة.

  1. والاستقرار المطلق. ويتميز هذا الشرط حقيقة أن المؤسسة ما يكفي من مصادرها الخاصة من وسائل تشكيل الأسهم وتسديد ديون الموظفين السلطات الضريبية والموردين.
  2. طبيعي المقاومة. الشركة تفتقر إلى الموارد الخاصة بها ، وأنه يجذب قروض طويلة الأجل كمصدر لشراء الأصول الثابتة. أنها قادرة على سداد القرض في الوقت المحدد وبالكامل. حجم المستحقات منخفضة.
  3. حالة غير مستقرة (قبل الأزمة). يمكنك لا تزال تدعم عمل المؤسسة على حساب قروض قصيرة الأجل. الأصول القابلة للتسويق غير كافية لسداد كامل الديون. حصة من الصعب تحقيق التوازن عالية.
  4. الأزمة المالية الشرط. الشركة لم تعد قادرة على دفع فواتيرها. الأصول القابلة للتسويق قليلة جدا. هناك انخفاض الربحية و السيولة, تراجع في النشاط التجاري. الأصول القابلة للتسويق ، وخاصة المال لا يكفي لتغطية الديون. والشركة هي في الواقع على وشك الإفلاس.

حاليا في منهجية التحليل المالي هناك نوعان من أساليب التقييم: استنادا إلى أسلوب التوازن على أساس أسلوب النسب المالية.

ما استخدام أساليب

وفيما يلي البيانات لاستخدامها في تحديد نوع من الاستقرار المالي.

الجدول 1: بيانات الحساب

<الجدول محاذاة="مركز" cellpadding="5" cellspacing="0">

النتائج

2014

2015

2016

رأس المال العامل (COC)

584101

792287

941089

تشغيل رأس المال (KF)

224173

209046

204376

مجموع مصادر التمويل (السادس)

3979063

4243621

4462427

إجمالي المخزون و تكلفة (ZZ)

77150

83111

68997

كل هذه البيانات تؤخذ من البيانات المالية للشركة. وهي مدرجة في الميزانية العمومية وبيان الأرباح والخسائر.

الطريقة المستخدمة

طريقة معاملات يبين كيف قدمت الشركة للتسويق الأصول للحفاظ على استقرار الدولة وتحقيق التنمية. في الجدول أدناه يوضح العمليات الحسابية التي تقوم بها الشركة:

الجدول 2: تغطية نسب

<الجدول محاذاة="مركز" cellpadding="5" cellspacing="0">

الفهرس

خوارزمية حسابية

2014

2015

2016

الأمثل القيمة

نسبة ضمان التغطية مع الأموال الخاصة.

SOS / ZZ

-7,6

-9,5

-13,6

≥0.8

نسبة ضمان التغطية يعني المقترضة على أساس طويل الأجل

FC / SS

-1,9

-1,5

-2

≥1

نسبة ضمان تغطية على حساب المدى الطويل ، متوسطة و قروض قصيرة الأجل

VI / ZZ

51

51

64

≥1

كل من على طاولة العمليات الحسابية يتم بسهولة على الكمبيوتر في برنامج جداول البيانات.

ما يقولون الحسابات

كما ترى المنظمة لديها مشاكل في تأمين الأموال. وقالت انها ليس لديها ما يكفي من الأصول القابلة للتسويق. في حين أن المؤسسة لديها ما يكفي من القوة إلى نقص الأصول القابلة للتسويق لم يؤد إلى الإفلاس. الاستقرار هو معين من قبل عدد كبير من مصادر التمويل. ولكن هناك بعض المشاكل مع سداد الديون في الأجل القصير والمتوسط. الوضع يزداد سوءا مع كل عام.

حجم الأصول

كما أظهر التحليل أن الشركة في وضع غير مستقر أو الدولة الحيوية ، فمن الضروري إجراء دراسات إضافية. في هذه التجارب ، إجراء العمليات الحسابية و بناء النماذج. التنبؤ الإفلاس مع دقة تصل إلى بضعة أيام سوف لا تعمل. ذلك يعتمد على عوامل كثيرة. ولكن لتحديد ما إذا كانت المؤسسة تواجه الانهيار في المستقبل القريب الوقت لاتخاذ الإجراءات اللازمة ، كان ذلك ممكنا.

نموذج فوكس

نموذج ثعلب – أربعة عامل نموذج للتنبؤ احتمال الإفلاس. الثعلب نموذج الصيغة المستخدمة في حساب الاحتمالات هو مبين أدناه:

R = 0,063 * K1 + 0,692 * K2 + 0,057 * K3 + 0,601 * K4.

كيفية حساب الاحتمالات و بناء نموذج من الثعلب ؟ مثال على حساب هو مبين في الجدول 3.

الجدول 3: نموذج ليزا

<الجدول محاذاة="مركز" cellpadding="5" cellspacing="0">

اسم المادة

2014

2015

2016

1

كمية من الأصول الحالية

274187

254573

389447

2

مجموع الأصول

4340106

4587172

4846744

3

مجموع القروض التي وردت

321221

352311

450023

4

الأرباح المحتجزة

24110

1740

4078

5

القيمة السوقية للأسهم

3481818

3540312

3516208

6

الربح قبل الضرائب

24110

1740

4078

7

الإيرادات من المبيعات

64300

39205

47560

8

K1 (p. 1 / ف. 2)

0,063175

0,055497

0,080352

9

K2 (p. 7 / ص. 2)

0,014815

0,008547

0,009813

10

K3 (p. 4 / ف. 2)

0,005555

0,000379

0,000841

11

K4 (p. 5 / ف. 3)

10,83932

10,04883

7,813396

12

R القيمة

6,528982

6,048777

4,707752

13

تقدير R القيم:

<0,037 ، الإفلاس المحتمل.

>0,037 ، الإفلاس لن يأتي

لن يأتي

لاتأتي

لن يأتي

نموذج التنبؤ الإفلاس R. فوكس يشير إلى أن الشركة لا تواجه الإفلاس. على الأقل في السنة المقبلة. لكن الوضع المالي غير مستقر ، وليس ما يكفي من النقود لتغطية الديون قصيرة الأجل.

الاستفادة من هذا النموذج من الإفلاس أن جميع مؤشرات النشاط الاقتصادي يتم تقييمها من وجهة نظر الأمن الأصول. لا يهم إذا كانت هذه المادة هي الإيرادات أو جانب النفقات. كمية من الأصول – ما هو الشركة. أكثر الأصول وارتفاع السيولة (القدرة على التحول إلى نقود), لذلك هو أكثر استقرارا.

نموذج الإفلاس

ما هي نماذج التنبؤ

بالإضافة إلى نموذج فوكس, وهناك العديد من الأساليب المختلفة من التقييم. بعض منهم على أساس أعلى النسب الأخرى &ndash ؛ منخفضة. في العديد من الطرق, استخدام واحد أو آخر يعتمد على طبيعة الشركة ، الحالة العامة للاقتصاد و مقبول في بلد قواعد المحاسبة.

نماذج مختلفة تعطي نتائج مختلفة. والفرق الرئيسي من بعضها البعض ليس فقط في حساب الصيغ عدد من العوامل ، ولكن في البيانات التي يتم تعيينها. إذا للمقارنة ، فهي أكثر دقة يظهر المالي للمؤسسة نموذج فوكس. هو على أساس نسبة من الأصول الحالية الرصيد الكلي (الأصول). ومن المفترض أن جميع الموجودات التي يمكن استخدامها. هذا النهج يعطي صورة أكثر اكتمالا من ما إذا كان التعافي من العملية العادية للشركة أو الإفلاس أمر لا مفر منه.

ماذا تفعل إذا كان نموذج أظهرت توقعات سلبية

الإفلاس التنبؤ

إذا كانت توقعات سلبية ومخاطر الإفلاس ، الشيء الأول الذي ينبغي أن إدارة الشركة هو العثور على طريقة لتحقيق الاستقرار في الوضع المالي للشركة ، تحسين الربحية و السيولة على الأصول. هذا يجب أن يتم ليس فقط من خلال الاقتراض ولكن أيضا من خلال بيع القدرات غير المستغلة أو التكليف. في الوقت المناسب تحليل وتقييم احتمال الإفلاس يعطيك الوقت لاتخاذ تدابير الإنقاذ.

لجعل توقعات بناء نموذج من إفلاس محتمل – مهمة ليس فقط من قادة الشركة ، ولكن أيضا الموردين. يجب أن تكون على يقين من أن الشركة قادرة على سداد ديونها و هو على وشك الانهيار.

نموذج فوكس فورمولا

آثار الإفلاس

حتى محكمة التحكيم لم تعترف فشل المؤسسة – الشخص الاعتباري ليست مفلسة. إذا التزامات المدين لم يتم سدادها في غضون 3 أشهر من تاريخ تأخير أو كمية من ديون تتجاوز تكلفة الممتلكات العائدة له ، فإنه يعتبر معسرا. المحكمة يعين الاختبار ، وإذا وأكد أن الشركة غير قادرة على دفع الفواتير ، عقد في إجراءات الإفلاس. بعد ذلك, بيع الممتلكات. العائدات لتسديد الالتزامات للدائنين والسلطات الضريبية.


Article in other languages:

BE: https://tostpost.com/be/zakon/26342-madel-l-sa-formula-pryklad-razl-ku-madel-pragnazavannya-bankructva-pra.html

DE: https://tostpost.com/de/das-gesetz/26525-modell-fuchs-formel-ein-rechenbeispiel-modell-zur-vorhersage-des-bankr.html

ES: https://tostpost.com/es/la-ley/26561-el-modelo-de-zorro-la-f-rmula-ejemplo-de-c-lculo-el-modelo-de-predicci.html

HI: https://tostpost.com/hi/the-law/14788-model-fox-formula-example-calculation-model-of-predicting-bankruptcy.html

JA: https://tostpost.com/ja/the-law/14791-model-fox-formula-example-calculation-model-of-predicting-bankruptcy.html

KK: https://tostpost.com/kk/za/26328-model-t-lk-formulasy-esepteu-mysaly-bolzhau-model-k-s-porynny-bankrott.html

PL: https://tostpost.com/pl/prawo/26252-model-fox-wz-r-przyk-ad-oblicze-model-prognozowania-upad-o-ci-przedsi-.html

PT: https://tostpost.com/pt/a-lei/26265-modelo-raposa-uma-f-rmula-um-exemplo-de-c-lculo-um-modelo-de-previs-o-.html

TR: https://tostpost.com/tr/hukuk/26333-modeli-tilki-form-l-hesaplama-rne-i-tahmin-modeli-iflas-i-letmeler.html

UK: https://tostpost.com/uk/zakon/26316-model-lisicya-formula-priklad-rozrahunku-model-prognozuvannya-bankruts.html

ZH: https://tostpost.com/zh/the-law/15262-model-fox-formula-example-calculation-model-of-predicting-bankruptcy.html






Alin Trodden - مؤلف المقال ، محرر
"مرحبا ، أنا ألين الدوس. أنا أكتب النصوص ، وقراءة الكتب ، والبحث عن الانطباعات. وأنا لست سيئة في أقول لك عن ذلك. أنا دائما سعيد للمشاركة في مشاريع مثيرة للاهتمام."

تعليقات (0)

هذه المادة قد لا تعليق أول

إضافة تعليق

أخبار ذات صلة

إنهاء حقوق الوالدين: أسس الإجراءات القانونية العواقب ، أمثلة من التطبيقات

إنهاء حقوق الوالدين: أسس الإجراءات القانونية العواقب ، أمثلة من التطبيقات

كل عام عديمي الضمير أولياء الأمور أصبحت أكثر وأكثر. بعض منهم فقط لا تريد أن دعم أبنائهم ، ولكن حتى لا ترغب في التواصل مع الطفل للدخول في تربيته و التنمية. ماذا تفعل الأم إذا كان الأب لا تظهر أي قلق حول المشترك الطفل لا تساعده مالي...

الرواتب الراتب: مثال

الرواتب الراتب: مثال

شرطا إعداد عقد العمل هو مؤشر دقيق حجم الراتب. أي وصلات إلى وثائق أخرى في هذه الحالة غير صالحة. عند تغيير قيمة هذا المبلغ صعودا وهبوطا ، هي تكملة ضرورية العقد الحالي. فمن الضروري لاحقة تصحيح الرواتب على راتب الموظف.المستندات المطلو...

سوف يمكن الطعن في المحكمة ؟

سوف يمكن الطعن في المحكمة ؟

سوف يمكن الطعن في المحكمة ؟ هذا السؤال يثير العديد من الورثة. وخاصة أولئك الذين هم غير راضين عن محتويات الوصية الوثيقة. في كثير من الأحيان أصحاب العقارات ليست عادلة تماما توزيعها بين الورثة. أو حتى بين المستفيدين تظهر إلى الغرباء....

تكاليف المحكمة

تكاليف المحكمة

في الدعاوى المدنية التكاليف القانونية تمثل المبالغ التي يتم دفعها من قبل الشخص طلب المساعدة من المحكمة. بالمعنى الواسع ، مفهوم هو المسؤول عن الأنشطة بشكل عام ، والعمل الفردي. الإجراءات الفردية يمكن أن تجعل أجهزة المحكمة ، أو الأفر...

جوائز الدولة للاتحاد الروسي. قائمة جوائز الدولة ، صور

جوائز الدولة للاتحاد الروسي. قائمة جوائز الدولة ، صور

كل دولة تحاول تشجيع المتميزين الذين حققوا بعض النجاح. اليوم نتحدث عن الدولة جوائز من الاتحاد الروسي.مفهومجائزة الدولة هو عادة أعلى شكل من أشكال الاعتراف الخدمات الإنسانية إلى الدولة. وتعطى العسكرية الجدارة و عن الإنجازات في مجالات...

الحياة في الجيش الكثير أو القليل ؟

الحياة في الجيش الكثير أو القليل ؟

مرت عدة سنوات منذ ذلك الحين عندما في الجيش لمدة سنتين. الآن تم تخفيض الوقت إلى واحد.  ما عمر في الجيش أن الجنود معرفة العسكرية التخصص ؟ هذا السؤال من الصعب الإجابة. مثل   ؛ سنة واحدة ستكون كافية ، إذا كان الجنود كانت تعمل...